Miks LHV?
LHV Group on Eesti suurim kodumaine finantsgrupp, mille kõrval on alates 2018. aastast järjepidevalt kasvanud pangandusäri Ühendkuningriigis. Grupi tugevuseks on kombinatsioon küpsest ja kõrge kasumlikkusega Eesti ärist ning kiiresti kasvavast Ühendkuningriigi pangast, millel on märkimisväärne kasvupotentsiaal. LHV ühendab tugeva kasumlikkuse, pikaajalised kasvuvõimalused ja järjepideva strateegia elluviimise.
117 mln €
Puhaskasum 2025
CAGR 20–25: 25,2%
16,0%
Omakapitali tootlus 2025
Keskmine 20–25: 20,0%
17,4%
CET1 suhtarv 2025
+19,4%
Aktsia keskmine aastane kogutootlus alates 2016. aasta IPOst
25–50%
Dividendide väljamaksemäär
5,1%
Dividendimäär 30.06.2026 seisuga
Investeerimisidee
Tugev turupositsioon atraktiivsel koduturul
- Eesti kõrgelt digitaliseeritud majanduskeskkond loob digipankadele head eeldused kasvuks
- LHV on Eestis järjepidevalt kasvatanud oma turuosa, säilitades samal ajal kõrge kasumlikkuse
- LHV on olnud viis aastat järjest Eesti eelistatuim pank ning paistab turul silma kõrgeima kliendirahuloluga
Ühendkuningriik kui järgmine kasvumootor
- Täielik Ühendkuningriigi pangalitsents võimaldab pakkuda laene väikese ja keskmise suurusega ettevõtetele ning jae- ja pangateenuseid
- Kasvu on oodata kõigis ärisegmentides
- 2026. aastal kasvab Ühendkuningriigi laenuportfell plaani kohaselt 54%, 1,2 miljardi euroni, ning puhaskasum 79%, 10 miljoni euroni
Enda arendatud tehnoloogiaplatvorm loob püsiva kulu- ja kasvueelise
- Pilvepõhine pangandusplatvorm annab täieliku kontrolli kulude, arendussuundade ja arendustempo üle
- Modulaarne arhitektuur võimaldab tuua uusi tooteid ja siseneda uutele turgudele ühe paindlikult seadistatava platvormi kaudu
- LHV oli üks esimesi panku Euroopa Liidus, kes võttis tehisintellekti kasutusele organisatsiooniüleselt
Tugev kapitali- ja likviidsuspositsioon
- Kõik peamised regulatiivsed kapitalinäitajad ületavad nõudeid selge varuga, jättes piisavalt ruumi edasiseks kasvuks
- Esimese taseme põhiomavahendite suhtarv (CET1) on 15,8% võrreldes 13,7% miinimumnõudega ning kapitali adekvaatsuse määr 20,8%
- Konservatiivne 76% laenude ja hoiuste suhe jätab märkimisväärse võimekuse laenuportfelli edasiseks kasvatamiseks
Selge pikaajaline plaan ja tugev elluviimisvõime
- 2030. aastaks on plaanis laenuportfell ligi kahekordistada ja puhaskasum kasvatada 2,5-kordseks
- Omakapitali tootlus saavutab plaani kohaselt lähiaastatel üle 20% piiri
- Plaani toetab pikaajaline ja tõestatud elluviimisvõime – enamik finantseesmärke on alates 2016. aasta IPO-st täidetud või ületatud
Järjepidev väärtuse loomine aktsionäridele
- LHV aktsia kogutootlus alates 2016. aasta IPO-st on 498%, mis kuulub Euroopa börsil noteeritud pankade kõrgemate hulka
- Aktsia keskmine aastane kogutootlus alates IPO-st on 19,4% ning viimase viie aasta jooksul 18%
- Dividend aktsia kohta on kasvanud keskmiselt 31% aastas ning dividendide väljamaksemäär on 25–50% kasumist
Ettvõtte profiil
AS LHV Group on suurim kodumaine finantsgrupp Eestis. LHV on loodud 1999. aastal Rain Lõhmuse ja Andres Viisemanni poolt. Täna pakub LHV Eestis pangandus-, varahaldus- ja kindlustusteenuseid ning tegutseb pangalitsentsi omava pangana Ühendkuningriigis.
Lühidalt
Suuruselt kolmas pank Eestis, tegutseb Ühendkuningriigis alates 2018. aastast
Rohkem kui 700 000 klienti pangandus-, varahaldus- ja kindlustusteenustes
Grupi tasandil Euroopa Keskpanga järelevalve all ning alates 2023. aastast Ühendkuningriigi pangalitsentsi omanik
Pilvepõhine tehnoloogiaplatvorm on täies ulatuses ise arendatud ja hallatud
Ligikaudu 1200 töötajat
Noteeritud Nasdaq Tallinna börsil alates 2016. aastast, stabiilse ja asutajate keskse aktsionäride baasiga
Põhinäitajad
| Netokulud | 305 mld € | −10% vs 2024 |
|---|---|---|
| Puhaskasum | 117 mld € | −22% vs 2024 |
| Laenuportfell | 5,5 mld € | +20% vs 2024 |
| Hoiused | 8,1 mld € | +18% vs 2024 |
| Varad kokku | 10,2 mld € | +17% vs 2024 |
| Omakapitali tootlus | 16,0% | |
| CET1 suhtarv | 17,4% | miinimum 12,4% |
LHV Pank
- Suuruselt kolmas pank Eestis, pakkudes era- ja äriklientidele universaalseid pangandustooteid ja -teenuseid
- Grupi peamine kasumi ja kapitali mootor, mida toetavad stabiilne hoiusebaas ja järjepidev turuosa kasv
- Eristub kiiruse, digivõimekuse ja kliendikesksuse poolest, mis võimaldab turust kiiremat kasvu distsiplineeritud riskijuhtimise juures
LHV Bank
- Pangateenused rahvusvahelistele makseasutustele, laenud väike- ja keskmise suurusega ettevõtetele ning jaepangandusteenused Ühendkuningriigis
- Võime ühendada traditsiooniline pangandus ja uue põlvkonna finantsteenused avatud panganduse kaudu
- Keskendumine tihedamale lõimumisele Euroopa panganduse taristuga
LHV Varahaldus
- Eesti juhtiv pensionifondide valitseja, kes pakub tugevat pikaajalist tootlust läbi turutsüklite
- Aktiivne investeerimislähenemine ligipääsuga erakapitaliturgudele, sealhulgas kinnisvarasse, börsivälisesse kapitali ja otseinvesteeringutesse
- Lõimitud LHV ökosüsteemi, toetades klientide hoidmist, ristmüüki ja varade pikaajalist kasvu
LHV Kindlustus
- Digitaalselt lõimitud kahjukindlustusäri, mis on osa LHV pangandusplatvormist
- Ökosüsteemil põhinev müügimudel, mis kasutab olemasolevat kliendibaasi tõhusaks kasvuks ja madalaks kliendi soetuskuluks
- Distsiplineeritud riskide hindamine ja kapitalisäästlik struktuur toetavad kasumlikkuse paranemist ja panust grupi omakapitali tootlusesse
Strateegia
LHV missioon on parem juurdepääs finantsteenustele ja kapitalile. LHV visioon on, et inimesed ja ettevõtted julgeksid suurelt mõelda ja ette võtta. LHV väärtused on: No Bullshit, Agile, Never Satisfied.
LHV pikaajaliseks sihiks on pakkuda tugevaid suhteid oma partneritele, olles:
- klientidele parima teenindusega finantsteenuste pakkuja;
- rahvusvahelistele finantsvahendajatele kaasamõtlevaim finantsteenuste pakkuja;
- investoritele läbipaistev ettevõte, mille omakapitali aastane tootlus ületab 20%;
- ühiskondlikult parimate juhtimispraktikate, positiivsete sotsiaalsete mõjude ja kliimaeesmärkidega ettevõte.
Selge plaan järgmiseks viieks aastaks, mis tugineb distsiplineeritud elluviimisele ja senisele kogemusele
LHV tugevdamine jätkusuutliku pikaajalise kasvu nimel
- Täita finantsplaani järjepidevalt ja distsiplineeritult, hoides tasakaalus ärimahud, kasumlikkus, kapital ja kulud
- Tugevdada kontserni põhialuseid, sealhulgas andmeid, IT-d, tehnoloogiat ja riskijuhtimist, et toetada laiemat kasvu ja jätkusuutlikkust
- Arendada grupiülest juhtimisvõimekust, et suurendada läbipaistvust, tõhusust ja elluviimisvõimet
Arendada turgudeülest digitaalset kliendipakkumist
- Arendada digikanaleid ja lahendusi, et tugevdada konkurentsipositsiooni
- Pakkuda sujuvat igapäevapanganduse kogemust, mis suurendab klientide kaasatust ja toodete kasutust
- Luua skaleeritavaid tooteid, mida saab arendada ühtselt ning pakkuda kõigil turgudel
- Kiirendada innovatsiooni ja pakkuda personaalsemaid teenuseid kaasaegse tehnoloogia abil
Eesti
- Grupi kasumlikkuse stabiilne ja kasvav tuumik
- Neto intressitulude taastumine ja kasv, mida toetavad ärimahtude jätkuv kasv ning neto intressimarginaali optimeerimine
- Neto teenustasutulude kasv tõhusama ristmüügi, uute toodete ja ajakohastatud hinnastamise toel
- Fookuses turupositsiooni järjepidev tugevdamine, kasumlik kasv ja efektiivsuse parandamine
Ühendkuningriik
- Grupi järgmise kasvufaasi üks peamisi vedajaid
- Kiire kasv, keskendudes turuosa suurendamisele ja kliendibaasi laiendamisele kõigis ärisegmentides
- Kasvu toetavad uute toodete turuletoomine, kliendiprotsesside arendamine ja digitaalse kliendikogemuse parandamine
- Fookuses efektiivne ja kasumlik kasv, mis toetab omakapitali tootluse paranemist
Finantsambitsioonid 2030. aastaks
Puhaskasum
mln €
- Eesti tagab grupi põhikasumlikkuse tänu ärimahtude kasvule, marginaalide optimeerimisele ja kuludistsipliinile
- Ühendkuningriigi kasumlikkus kasvab tugevalt koos ärimahtude suurenemisega kõigis ärisegmentides
- Teenustasutulu tugevat kasvu toetavad ristmüük, uued tooted ja hinnastamine
- Omakapitali tootlus peaks lähiaastatelstabiliseerumaüle 20% tasemel
Laenuportfell
mln €
- Eesti laenuportfell jätkab turuosa kasvatamist, suurema rõhuga marginaalide optimeerimisel
- Ühendkuningriigi laenuportfell enam kui kahekordistub, kasvu veab eelkõige tagatud laenude pakkumine väikese ja keskmise suurusega ettevõtetele
- Riskikulu püsib alla 0,3% tänu järjepidevale ja konservatiivsele krediidipoliitikale
- Laenuportfell on täielikult rahastatud oma hoiustega, keskendudes era ja äriklientide hoiustele ning vähendades teadlikult sõltuvust platvormidest ja finantsvahendajatest
Kulude ja tulude suhe
%
- Ühendkuningriigi äri saavutab vajaliku mastaabi ning hakkab grupi efektiivsust selgelt parandama
- Eesti kulude ja tulude suhe püsib alla 42% tänu kuludistsipliinile, automatiseerimisele ja tehisintellekti kasutuselevõtule
- Oma tehnoloogiaplatvorm aitab vältida tarnijakulude kiiret kasvu ning toetab efektiivsust ja kulutõhusat laienemist
- Töötajate arvu kasv püsib kogu plaaniperioodi jooksul struktuurselt alla tulude kasvu