Финансовые результаты LHV Group за III квартал и 9 месяцев 2025 года (неаудированные)
Третий квартал 2025 года характеризовался для LHV Group как ростом объемов бизнеса, так и продолжающимся давлением на доходы и прибыльность.
LHV Group получила в III квартале 2025 года чистую прибыль в размере 26,3 млн евро. Чистая прибыль LHV Pank – 24,5 млн евро, LHV Bank – 1,0 млн евро, LHV Kindlustus – 0,7 млн евро, LHV Varahaldus – 0,8 млн евро. Доходность собственного капитала, принадлежащего акционерам Группы, составила в III квартале 14,3%.
Консолидированные доходы LHV Group за III квартал 2025 года составили 72,7 млн евро, что на 2% меньше, чем в предыдущем квартале, и на 13% меньше, чем годом ранее. Из нетто-дохода III квартала этого года нетто-доходы от процентов составили 55,5 млн евро, нетто-доходы от комиссий – 15,3 млн евро. Расходы составили в общей сложности 38,8 млн евро, что на 4% меньше, чем в предыдущем квартале, и на 8% больше, чем годом ранее. Резервы на возможные убытки по кредитам в связи с отдельными клиентами в III квартале составили 1,7 млн евро. Чистая прибыль Группы в размере 26,3 млн евро в III квартале была на 14% ниже, чем в предыдущем квартале, и на 24% ниже, чем за тот же период прошлого года.
По состоянию на конец сентября объем консолидированных активов LHV Group составил 9,53 млрд евро, что на 2% больше, чем в предыдущем квартале, и на 22% больше, чем на тот же период прошлого года. Объем консолидированного кредитного портфеля Группы вырос за квартал на 236 млн евро, то есть на 5%, достигнув 5,23 млрд евро. Консолидированные депозиты LHV Group увеличились на 89 млн евро, или на 1%, до 7,45 млрд евро. Объем фондовых активов в управлении LHV вырос на 57 млн евро до 1,62 млрд евро. Количество платежей клиентов-посредников в III квартале составило 21,3 млн, что на 1,4 млн больше, чем в предыдущем квартале.
Консолидированный чистый доход LHV Group за первые 9 месяцев 2025 года составил 226,0 млн евро, что на 27,4 млн евро, или на 11%, меньше по сравнению с тем же периодом прошлого года. Расходы достигли в общей сложности 116,8 млн евро, что на 10,7 млн евро, или на 10%, больше. Консолидированная чистая прибыль Группы за 9 месяцев – 86,2 млн евро, что на 27,8 млн евро, или на 24%, меньше, чем годом ранее. Чистая прибыль LHV Pank за 9 месяцев составила 79,4 млн евро, LHV Bank Ltd – 3,3 млн евро, LHV Kindlustus – 2,4 млн евро, LHV Varahaldus – 1,4 млн евро. Рентабельность собственного капитала LHV Group за 9 месяцев – 16,1%.
По итогам 9 месяцев 2025 года LHV Group отстает от финансового прогноза по чистому доходу на 2,8 млн евро и по чистой прибыли на 2,7 млн евро.
| Отчет о прибылях и убытках, в тысячах евро | III кв. 2025 | II кв. 2025 | III кв. 2024,
коррекция |
|---|
| Чистый процентный доход | 55 532 | 57 643 | 67 427 |
| Чистый комиссионный доход | 15 296 | 15 579 | 14 629 |
| Чистый финансовый доход | 1167 | -380 | 798 |
| Выручка от страховой деятельности | 627 | 1065 | 356 |
| Прочие операционные доходы и расходы | 39 | 0 | 355 |
| Общий чистый доход | 72 661 | 73 907 | 83 565 |
| Расходы на персонал | -22 351 | -22 901 | -19 499 |
| Административные расходы | -730 | -679 | -801 |
| ИТ-расходы | -3837 | -4017 | -3612 |
| Маркетинговые расходы | -1140 | -1526 | -1297 |
| Прочие операционные расходы | -10 704 | -11 387 | -10 701 |
| Общие расходы | -38 762 | -40 510 | -35 910 |
| Операционная прибыль | 33 899 | 33 397 | 47 655 |
| Прибыль до резервов на убытки | 33 899 | 33 397 | 47 655 |
| Резервы на убытки | -1673 | 4152 | -7276 |
| Удержанный подоходный налог | -5916 | -6784 | -5682 |
| Чистая прибыль | 26 310 | 30 765 | 34 697 |
| Доля миноритарного участия | 606 | 716 | 312 |
| Доля акционеров материнской компании | 25 703 | 30 049 | 34 385 |
| | | |
| Чистая прибыль на акцию, в евро | 0,08 | 0,09 | 0,11 |
| Разводненная чистая прибыль на акцию, в евро | 0,08 | 0,09 | 0,10 |
| Баланс, в тысячах евро | Сентябрь 2025 года | Июнь 2025 года | Сентябрь 2024 года |
|---|
| Денежные средства и требования к банкам | 3 837 093 | 3 867 487 | 3 376 016 |
| Финансовое имущество | 402 971 | 454 979 | 259 933 |
| Кредиты, предоставленные клиентам | 5 279 528 | 5 038 379 | 4 168 778 |
| Резервы на убытки по кредитам | -45 277 | -39 734 | -42 543 |
| Требования к клиентам | 12 403 | 16 626 | 10 598 |
| Прочие активы | 42 980 | 46 058 | 47 567 |
| Общие активы | 9 529 699 | 9 383 795 | 7 820 349 |
| Депозиты до востребования | 4 862 458 | 4 669 435 | 4 160 516 |
| Срочные депозиты | 2 590 440 | 2 694 906 | 2 125 844 |
| Полученные кредиты | 1 048 556 | 1 037 347 | 679 550 |
| Обязательства перед клиентами и полученные кредиты | 8 501 454 | 8 401 688 | 6 965 910 |
| Отсроченные и прочие обязательства | 84 143 | 105 692 | 108 605 |
| Субординированные кредиты | 207 001 | 161 155 | 106 079 |
| Общие обязательства | 8 792 598 | 8 668 535 | 7 180 594 |
| Собственный капитал | 737 101 | 715 260 | 639 755 |
| в том числе доля миноритарного участия | 8456 | 7850 | 8006 |
| Общие обязательства и собственный капитал | 9 529 699 | 9 383 795 | 7 820 349 |
На чистый доход LHV Group в III квартале повлияла динамика процентных ставок. Из-за отрицательных базовых ставок проценты по кредитам снижались быстрее, чем по депозитам, что оказало давление на чистый процентный доход. Прибыльность по сравнению с предыдущим кварталом пострадала от увеличения резервов на возможные убытки в связи с отдельными клиентами. В III квартале объемы кредитов и депозитов продолжили рост, увеличившись по сравнению с предыдущим кварталом на 236 млн евро и 89 млн евро соответственно.
За квартал у LHV Pank стало на 9200 клиентов больше. Активность клиентов в расчетах и пользовании картами остается высокой. Депозиты банка за тот же период выросли на 79 млн евро, из которых только 1 млн евро пришелся на депозиты финансовых посредников. Объем депозитов банка на конец сентября составил 6,64 млрд евро. Доля срочных депозитов остается выше запланированного уровня. Основное внимание по-прежнему уделяется активизации вкладов и клиентов. Ведущий международный экономический журнал Euromoney объявил LHV Pank лучшим банком Эстонии. Кроме того, агентство по брендингу работодателей Instar провело очередное исследование репутации работодателей и ожиданий от работы и выяснило, что в 2025 году по этим показателям трудоспособное население Эстонии и, в частности, студенты экономических специальностей предпочитают LHV Pank.
Объем кредитного портфеля LHV Pank вырос по сравнению с предыдущим кварталом на 145 млн евро и достиг 4,57 млрд евро. Качество портфеля оставалось высоким, резервы на возможные убытки были связаны с единичными клиентами. Высокая конкуренция на рынке кредитов оказывает давление на кредитную маржу. По итогам 9 месяцев чистая прибыль LHV Pank составила 79,4 млн евро, что на 2,8 млн евро меньше финансового плана.
Объем кредитного портфеля LHV Bank в Великобритании вырос на 91 млн евро до 660 млн евро. При этом кредитным комитетом одобрены еще не выданные кредиты на более чем 200 млн евро, что создает предпосылки для быстрого роста объемов кредитования в следующем квартале.
Привлеченные LHV Bank депозиты сократились за квартал на 20 млн евро до 1,0 млрд евро. В III квартале были внедрены Apple Pay и push-уведомления. В следующем квартале планируется запуск прямых дебетований и дополнительных депозитных продуктов. После внедрения новых продуктов ценообразование депозитов планируется сделать более привлекательным и начать новую маркетинговую и коммуникационную кампанию. Для поддержания быстрого роста кредитного портфеля акционерный капитал банка был увеличен на 12 млн евро. По итогам 9 месяцев чистая прибыль LHV Pank составила 3,3 млн евро, что на 0,8 млн евро превышает финансовый план.
Результаты продаж LHV Kindlustus в III квартале оказались немного ниже финансового плана. Объемы страховых премий на рынке в целом по сравнению с тем же периодом прошлого года значительно снизились. Квартальные продажи выросли по сравнению с прошлым годом на 1,7 млн евро благодаря хорошим результатам в страховании жилья и путешествий. На конец сентября количество действующих страховых договоров составило 289 000, увеличившись за квартал на 12 000. По итогам 9 месяцев чистая прибыль LHV Kindlustus составила 2,4 млн евро, что на 0,7 млн евро превышает финансовый план.
Рост финансовых рынков и сильное повышение цены на золото в III квартале отразились и на пенсионных фондах LHV, которые показали уверенную доходность. Квартальная доходность пенсионных фондов LHV Ettevõtlik, Julge и Tasakaalukas составила 5,2%, 5,8% и 3,1% соответственно. Консервативный фонд Rahulik вырос на 1,7%. Пенсионный фонд Indeks увеличился на 8,4%. Чистый доход LHV Varahaldus за 9 месяцев остался в основном на уровне предыдущего квартала, чистая прибыль выросла. Количество активных клиентов III пенсионной ступени, делающих ежемесячные взносы, составило на конец квартала 107 000 человек.
LHV Group хорошо капитализирована, все целевые показатели по капиталу достигнуты с достаточным запасом. В III квартале LHV Group выпустила субординированные облигации на сумму 80 млн евро. Агентство Moody’s повысило рейтинг необеспеченных обязательств LHV Group до уровня Baa2.
Комментарий председателя правления LHV Group Михкеля Торима:
«Третий квартал оказался для LHV периодом, когда снижение процентных ставок и конкурентное давление на маржу повлияли на наши результаты. Тем менее, мы продолжали наращивать значимые для себя объемы бизнеса хорошими темпами: наш кредитный портфель вырос за год на 27% до 5,2 млрд евро, увеличилось количество клиентов, количество платежей финансовых посредников, а также объем управляемых нами фондов. Хороший рост продемонстрировал и объем депозитов, достигнув 7,5 млрд евро, что является прочной основой для нашей дельнейшей кредитной деятельности. У нас хорошая капитализация, и недавний выпуск облигаций укрепляет наши позиции на перспективу».
Отчеты AS LHV Group доступны по адресу https://investor.lhv.ee/ru/otchety.
Для презентации квартальных результатов LHV Group организует для инвесторов вебинар на платформе Zoom. Виртуальная встреча состоится до открытия рынка 21 октября, в 9:00. Презентация будет проходить на эстонском языке. Просьба зарегистрироваться по адресу link.
LHV Group – крупнейший в Эстонии отечественный финансовый концерн и поставщик капитала. Основными дочерними предприятиями LHV Group являются LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus и LHV Bank Limited. На предприятиях группы работает более 1100 человек. По состоянию на конец сентября банковскими услугами LHV пользуются 483 000 клиентов, пенсионные фонды в управлении LHV насчитывают 107 000 активных клиентов, а LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 227 000 клиентов. LHV Bank, дочернее предприятие LHV Group, имеет банковскую лицензию Великобритании и оказывает банковские услуги международным компаниям финансовых технологий, а также занимается кредитованием малого и среднего бизнеса.
