LHV − крупнейший
источник капитала
эстонского
происхождения

В III квартале текущего года чистая прибыль AS LHV Group составила 39,5 млн евро. Чистая прибыль AS LHV Pank — 36,0 млн евро, LHV Bank Limited — 3,2 млн евро, AS LHV Varahaldus — 0,6 млн евро, чистый убыток AS LHV Kindlustus — 0,3 млн евро. Доходность собственного капитала, принадлежащего акционерам группы, составила в III квартале 31,6%.

Консолидированный доход группы в III квартале 2023 года — 81,5 млн евро, что на 9% больше, чем в предыдущем квартале. При этом 68,1 млн евро составил чистый процентный доход и 13,6 млн евро — чистый комиссионный доход. Консолидированные операционные расходы группы в III квартале — 32,8 млн евро, что на 1% больше, чем во II квартале. Чистая квартальная прибыль была на 3,8 млн больше, чем в предыдущем квартале (+11%), и в 3,7 раза превысила прошлогодний результат за этот же период.

По состоянию на конец сентября консолидированные активы LHV Group составили 6,59 млрд евро. За квартал активы выросли на 284 млн евро, то есть на 5%. Консолидированные депозиты группы увеличились за квартал на 254 млн евро и достигли 5,32 млрд евро (+5%; +195 млн евро во II квартале). Объем консолидированного кредитного портфеля группы вырос в течение квартала на 122 млн евро, достигнув 3,38 млрд евро (+4%; +104 млн евро во II квартале). Совокупный объем фондов, управляемых LHV, вырос в III квартале на 13 млн евро (+1 %; +14 млн евро во II квартале) и достиг 1,45 млрд евро. Количество обработанных платежей, связанных с клиентами — финансовыми посредниками, в III квартале достигло 13,2 млн (+18% по сравнению с 11,2 млн платежей во II квартале).

За 9 месяцев 2023 года консолидированные нетто-доходы AS LHV Group составили 224,8 млн евро (+92% по сравнению с 2022 годом), а совокупные расходы — 96,5 млн евро (+54%). Консолидированная чистая прибыль группы за 9 месяцев была, таким образом, 108,2 млн евро или на 71,1 млн евро больше, чем годом ранее (+191%). За 9 месяцев AS LHV Pank было заработано 107,8 млн евро чистой прибыли, UK Bank Limited — 2,2 млн евро, AS LHV Varahaldus — 1,1 млн евро, чистые убытки AS LHV Kindlustus составили 0,1 млн евро. Доходность собственного капитала LHV Group за 9 месяцев — 30,8%. Опубликованный в начале сентября финансовый план за 9 месяцев превзойден LHV по чистой прибыли на 4,0 млн евро.

Как и ожидалось, сильный квартал для LHV характеризовался прибыльной деятельностью эстонских предприятий группы, привлечением капитала и развитием бизнеса в Великобритании. В течение квартала финансовый план LHV был обновлен, целевая прибыль на текущий год увеличена на 29%. В сентябре LHV Group провела публичное размещение субординированных облигаций с привлечением 35 млн евро собственных средств второго уровня. В торгах приняли участие рекордные 16 255 инвесторов, причем подписка была превышена более чем в 16 раз.

В по-прежнему неясной экономической среде удалось увеличить количество клиентов, активность клиентов также улучшается. Основное внимание уделялось депозитам: переход клиентов от депозитов до востребования к срочным депозитам продолжился. В течение III квартала объем депозитов до востребования сократился на 191 млн евро, в то время как срочные депозиты выросли на 445 млн евро, из которых 142 млн были привлечены через депозитные платформы. Депозиты розничных клиентов выросли за квартал на 79 млн евро.

Несмотря на небольшие изменения в портфеле малых кредитов частных клиентов, где наблюдается рост просрочек, качество кредитного портфеля остается на хорошем уровне. Рост кредитного портфеля группы был ожидаемым.

За квартал количество банковских клиентов LHV Pank увеличилось на 6600 до 407 тысяч. Активность клиентов в части расчетов и использования карточек сохранилась на хорошем уровне. Кредитный портфель LHV Pank вырос на 176 млн евро, из которых 83 млн евро были выданы LHV Bank, а 95 млн евро — клиентам, которые, в свою очередь, были поровну распределены между розничным и корпоративным банкингом. В кредитном спросе после относительно стабильного периода наблюдается некоторый рост. Начался новый период выдачи учебных кредитов; кредиты стали брать активнее, чем в прошлом году. В сентябре агентство по брендингу работодателей Instar объявило LHV Pank самым привлекательным работодателем как для студентов, так и для опытных работников Эстонии.

В августе коммерческая деятельность британского филиала LHV Pank была успешно переведена в LHV Bank. В результате новому банку были переданы функции по обслуживанию платежей клиентов в британских фунтах, интерфейсы с соответствующими платежными системами и договоры, связанные с обслуживанием этих платежей. Филиал в Великобритании находится в процессе закрытия. LHV Bank внедрил новую ИТ-систему и заменил систему кредитования.

Помимо увеличения кредитного портфеля до 61 млн евро, LHV Bank начал привлекать депозиты с рынка Великобритании через депозитную платформу Raisin. Ведется работа по подключению к другим платформам. Объемы бизнеса в сегменте финансовых посредников (Banking Services) в III квартале были рекордными за счет роста предприятий, работающих в новых секторах. Сильные результаты отражаются в прибыльности, превосходящей запланированную. В III квартале LHV Group увеличила уставный капитал LHV Bank на 12 млн евро.

На рынке пенсионных фондов в III квартале наилучшую доходность продемонстрировали активно управляемые фонды LHV. Рост фондов LHV происходил за счет облигаций, частного капитала и акций ориентированных на энергетику предприятий, в то время как основные фондовые рынки снижались.

Причина падения объема фондов, управляемых LHV Varahaldus, заключалась в выплатах, сделанных в начале сентября, а также в более скромной, чем ожидалось, доходности. Активы III ступени за квартал выросли. Число активных пенсионных клиентов сократилось за квартал на 4000 в связи с уходом клиентов из II пенсионной ступени в сентябре. Увеличение прибыли от управления активами было поддержано более низкой, чем планировалось, базой затрат.

Чистые доходы LHV Kindlustus продолжили рост; расходы оставались в соответствии с финансовым планом. Валовые премии в III квартале снизились. В течение квартала было зарегистрировано 15 300 случаев ущерба, закрыто 17 600. На конец квартала у клиентов было 228 000 действующих договоров страхования. Количество охваченных страхованием клиентов возросло до 160 тысяч.

Комментарий Мадиса Тоомсалу, председателя правления LHV Group:
«Рекордное размещение облигаций в конце третьего квартала стало свидетельством сохраняющегося доверия инвесторов к нашему бизнесу. Капитализация LHV находится на хорошем уровне, что позволяет нам продолжать кредитную деятельность как в Эстонии, так и в Великобритании. У нас разнообразная доходная база в Эстонии, но основной вклад в наши результаты внесли процентные доходы. Процентные расходы тоже растут, что делает эффективность работы группы одним из ключевых факторов будущего финансового планирования. Результаты британского банка внушают оптимизм. Наш кредитный портфель и объемы платежей снова растут, и мы готовимся к привлечению депозитов».

Отчеты AS LHV Group доступны по адресу: https://investor.lhv.ee/ru/otchety/.

LHV Group — крупнейший в Эстонии отечественный финансовый концерн и поставщик капитала. Основными дочерними предприятиями LHV Group в Эстонии являются LHV Pank, LHV Varahaldus и LHV Kindlustus, а также LHV Bank в Великобритании. На предприятиях группы работает более 1020 человек. По состоянию на конец сентября банковскими услугами LHV пользуются более 407 000 клиентов, пенсионные фонды в управлении LHV насчитывают 125 000 активных клиентов, а LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 160 000 клиентов. LHV Bank имеет банковскую лицензию Великобритании и предоставляет банковские услуги международным финансовым технологическим компаниям и кредиты малому и среднему бизнесу.

Настоящим AS LHV Group (далее — LHV) объявляет о публичном предложении субординированных облигаций LHV. Предложение проводится на основании проспекта, зарегистрированного Финансовой инспекцией 11 сентября 2023 г. и опубликованного на сайтах LHV и Финансовой инспекции на дату настоящего объявления. Публичное предложение субординированных облигаций действует только в Эстонии.

Это первая эмиссия в рамках новой программы облигаций объемом до 25 миллионов евро, с возможностью увеличения объема до 35 миллионов евро. В общей сложности в рамках новой программы облигаций может быть привлечено до 200 миллионов евро.

Основные условия Предложения

В рамках настоящего предложения LHV предлагает до 25 000 субординированных облигаций «Субординированная облигация 23-2033 LHV Group 10,50 в евро» номинальной стоимостью 1000 EUR с датой погашения 29.09.2033 и фиксированной процентной ставкой 10,5% годовых, выплачиваемых ежеквартально. В случае превышения лимита подписки на облигации LHV имеет право увеличить объем предложения на 10 000 облигаций, что может увеличить общее количество предлагаемых облигаций до 35 000. Субординированные облигации предлагаются по цене 1000 евро за одну облигацию. Субординированные облигации будут выпущены в дематериализованной форме и зарегистрированы на бирже Nasdaq CSD SE с ISIN-кодом EE3300003573.

Период подписки на облигации начнется в 10 часов утра 12 сентября 2023 года и закончится в 16 часов 26 сентября 2023 года. Предложение адресовано розничным и институциональным инвесторам Эстонии.

Субординированные облигации представляют собой необеспеченное долговое обязательство LHV перед инвестором. Субординация субординированных облигаций означает, что в случае ликвидации или банкротства LHV все требования на основании субординированных облигаций будут удовлетворены только после полного удовлетворения всех несубординированных требований в соответствии с применяемыми правовыми актами. В случае субординированных облигаций, помимо прочего, следует учитывать риск конвертации обязательств и прав требований (риск bail-in).

Программа проведения предложения

Размещение ордеров на подписку

Для того чтобы подписаться на субординированные облигации, инвестор в течение периода подписки размещает у управляющего своего открытого у Nasdaq CSD SE счета ценных бумаг ордер на подписку в форме, акцептируемой управляющим счетом и соответствующей условиям проспекта и предложения. Ордер на подписку следует подать управляющему счетом до конца периода подписки. Инвестор может подать ордер на подписку любым способом, предлагаемым его управляющим счетом (например, физически в офисе обслуживания клиентов управляющего, через интернет или любым другим способом). Распоряжение о подписке представляется в Nasdaq CSD SE.

Котировка и прием к торгам субординированных облигаций

LHV планирует подать Nasdaq Tallinn AS ходатайство о котировке и принятие к торгам субординированных облигаций LHV в списке облигаций Балтийского региона Таллиннской биржи Nasdaq. Предполагаемая дата начала котировки и принятие к торгам — 2 октября 2023 года или близкая к ней дата.

Несмотря на то что LHV приложит все усилия для того, чтобы котировка и прием к торгам субординированных облигаций состоялись, гарантировать котировку и прием к торгам субординированных облигаций LHV нельзя.

Наличие проспекта эмиссии и условий облигаций

Проспект опубликован и доступен в электронном виде на сайте LHV по адресу https://investor.lhv.ee/ru/ и на сайте Финансовой инспекции по адресу https://www.fi.ee/. Кроме того, опубликован перевод проспекта на эстонский язык, который вместе с проспектом размещен на сайте LHV по адресу. https://investor.lhv.ee а также в информационной системе Таллиннской биржи Nasdaq. Условия субординированных облигаций LHV и окончательные условия первого предложения, а также резюме проспекта, с переводом на эстонский язык опубликованы и доступны в электронной форме на сайте LHV по адресу https://investor.lhv.ee.

Прежде чем инвестировать в субординированные облигации LHV, просим полностью ознакомиться с проспектом, условиями выпуска облигаций и окончательными условиями первичного предложения и при необходимости проконсультироваться со специалистом.

LHV Group – крупнейший отечественный финансовый концерн и поставщик капитала в Эстонии. Основными дочерними предприятиями LHV Group являются LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus и LHV Bank Limited. На предприятиях группы работает более 990 человек. По состоянию на конец августа банковскими услугами LHV пользуются 403 000 клиентов, управляемые LHV пенсионные фонды насчитывают 127 000 активных клиентов, а LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 160 000 клиентов. LHV Bank, дочерняя компания группы, имеет банковскую лицензию Великобритании и предоставляет банковские услуги международным финансовым технологическим компаниям и кредиты малым и средним предприятиям.

Важная информация:
Данная информация представляет собой рекламу ценных бумаг в значении Регламента № 2017/1129 Европейского парламента и Совета ЕС и не является предложением облигаций AS LHV Group или приглашением к подписке на облигации или их приобретению. Предложение облигаций будет осуществляться на основании проспекта, опубликованного в дату публичного предложения облигаций, утвержденного Финансовой инспекцией, его условий и окончательных условий первичного выпуска. Проспект доступен на сайтах Финансовой инспекции и AS LHV Group по адресам fi.ee и investor.lhv.ee соответственно, где также можно ознакомиться с упомянутыми условиями и резюме проспекта. Перед принятием инвестиционного решения инвесторы должны ознакомиться с информацией, опубликованной в проспекте эмиссии, его условиями и окончательными условиями первичного выпуска, чтобы понять все обстоятельства, связанные с инвестицией. Утверждение проспекта эмиссии Финансовой инспекцией не означает одобрения AS LHV Group или предлагаемых ценных бумаг. Публичное предложение акций действительно только в Эстонской Республике.

В связи с более высокими, чем прогнозировалось, базовыми процентными ставками и более высоким качеством кредитного портфеля финансовые результаты AS LHV Group в этом году превысили опубликованный в феврале финансовый план, поэтому компания публикует обновленный финансовый план на 2023 год.

Обновленный финансовый план исходит из фактических результатов хозяйственной деятельности и дальнейшего умеренного повышения процентных ставок. Несмотря на то, что качество кредитного портфеля в настоящее время остается на хорошем уровне, макроэкономическая ситуация непростая, и в финансовом плане предусмотрено формирование резервов. В плане на нынешний год не предусмотрено вознаграждения за эффективность для подразделения управления активами.

По сравнению с планом, опубликованным в феврале, обновленный финансовый план на 2023 год предусматривает рост процентного дохода на 14%, однако прогнозируемый теперь доход от платы за обслуживание на 4% ниже. Рост доходов обусловлен увеличением объемов бизнеса, повышением процентных ставок и снижением процентной ставки по предварительному финансированию. В то же время на доходы от обслуживания влияет снижение уровня доходов от обмена валюты.

По сравнению с предыдущим прогнозом, расходы увеличены на 9%, а обесценение кредитов снижено на 67%. На операционные расходы существенное влияние оказывают повышенная ставка взносов в Фонд гарантирования вкладов и стоимость приобретаемых услуг. Мы ожидаем дальнейшего роста процентных расходов как за счет растущих расходов на депозиты, так и за счет рефинансирования ранее выпущенных долгосрочных облигаций. Качество кредитного портфеля было очень высоким, а уровень убытков по кредитам – аномально низким. Этому отчасти способствовал стремительный рост цен, который в последние месяцы резко замедлился.

В обновленном финансовом плане прогнозируется увеличение чистой прибыли на 29% и повышение чистой рентабельности капитала на 5,8 процентных пункта.

Объемы бизнеса компаний группы в целом останутся на уровне предыдущего плана. Единственным заметным отличием является запланированный рост кредитного портфеля и увеличение количества платежей финансовых посредников в Великобритании.

Комментарий Мадиса Тоомсалу, председателя правления LHV Group:

«После десятилетия политики нулевых процентных ставок, проводимой центральными банками, финансовые рынки вернулись к средним историческим значениям, а деньги вновь обрели цену. Переход от этой многолетней аномалии будет нелегким, однако он является основой для создания более оптимальной и устойчивой экономической структуры.

LHV удалось обеспечить рост бизнеса в условиях противоречивой экономической ситуации, а поскольку в условиях роста процентных ставок доходность активов росла быстрее, чем связанные с обязательствами расходы, результаты опережают прежний финансовый план. В случае снижения процентных ставок результат был бы противоположным.

Инвестиции в эстонскую экономику в значительной степени финансируются банками. Слаборазвитые рынки капитала не обеспечили достаточной конкуренции, поэтому наличие сильных и хорошо капитализированных банков имеет решающее значение.

Полученную прибыль LHV планирует направить на увеличение объемов кредитования, привлекая дополнительные средства на рынке через другие инструменты капитала. В экономике вложенный LHV капитал вместе с собственным финансированием предприятий в виде конечных инвестиций вырастет десятикратно или трансформируется в еще более объемный портфель жилищных кредитов.

Наиболее значительное влияние на результаты LHV оказывает успех двух банков, входящих в группу. Недавно мы отделили от LHV Pank свой бизнес в Великобритании и перевели обслуживание клиентов – финансовых посредников в LHV Bank. Кроме того, обновленный план предусматривает увеличение объема кредитования в Великобритании, так как текущий план на год будет выполнен уже в сентябре. Ожидается, что в текущем году все основные дочерние компании группы LHV получат прибыль, поскольку доходная база LHV Kindlustus также растет за счет увеличения объемов бизнеса и приносит прибыль».

LHV Group – крупнейший отечественный финансовый концерн и поставщик капитала в Эстонии. Основными дочерними предприятиями LHV Group являются LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus и LHV Bank Limited. На предприятиях группы работает более 970 человек. По состоянию на конец июля банковскими услугами LHV пользуются 404 000 клиентов, пенсионные фонды в управлении LHV насчитывают 127 000 активных клиентов, а LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 161 000 клиентов. LHV Bank, дочерняя компания группы, имеет банковскую лицензию Великобритании и предоставляет банковские услуги международным финансовым технологическим компаниям и кредиты малым и средним предприятиям.

В связи с недочетами, выявленными по результатам проведенной в 2022 году проверки, Финансовая инспекция Эстонии сделала AS LHV Pank предписание и назначила в порядке делопроизводства о проступке штраф в размере 900 000 евро. LHV Pank с замечаниями надзорного органа согласен.

Финансовая инспекция провела на месте в LHV Pank проверку и оценила, насколько соответствует требованиям система контроля бизнес-линий финансовых посредников. Надзор выявил недочеты в оценке и управлении рисками в связи с отмыванием денег и финансированием терроризма, а также в решениях по установлению отношений с новыми клиентами и контролю за отношениями с клиентами для обеспечения должного выполнения всех мер надлежащей осмотрительности, возложенных на банк. По результатам надзора выявлена нехватка ресурсов, а также недочеты в исполнении некоторых обязательств.

По словам председателя правления LHV Pank Кадри Кийзель, LHV занимался укреплением системы контроля рисков бизнес-линий финансовых посредников еще до рассматриваемой проверки. Большинство недочетов, отраженных в 22 надзорных замечаниях, на сегодняшний день устранено. Работа продолжится до конца года.

«Развитие системы контроля рисков — это для банка постоянная работа, которая находится в центре внимания одновременно с развитием направления бизнеса финансовых посредников. Мы относимся к решению проблем, связанных с результатами надзора, с должным приоритетом и ответственностью. Среди прочего мы уже внесли изменения в оценку и управление рисками и значительно увеличили численность нашей команды, которая занимается мерами надлежащей осмотрительности. Результаты проверки показали, что надзорные ожидания находятся на высоком уровне и есть необходимость в расширении указанных процессов и процедур, чтобы лучше знать и непосредственных клиентов, и деятельность их конечных клиентов», — прокомментировала Кийзель.

LHV Group — крупнейший отечественный финансовый концерн и поставщик капитала в Эстонии. Основными дочерними предприятиями LHV Group являются LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus и LHV Bank. На предприятиях группы работает более 970 человек. По состоянию на конец июля банковскими услугами LHV пользуются 404 000 клиентов, пенсионные фонды в управлении LHV насчитывают 127 000 активных клиентов, а LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 161 000 клиентов. LHV Bank, дочерняя компания группы, имеет банковскую лицензию Великобритании и предоставляет банковские услуги международным финансовым технологическим компаниям и кредиты малым и средним предприятиям.