LHV − крупнейший
источник капитала
эстонского
происхождения

Сообщение о созыве очередного общего собрания акционеров

Правление АS LHV Group (далее - LHV Group) созывает общее собрание акционеров (далее - общее собрание), которое состоится 26 марта 2025 года в 13:00 (по эстонскому времени) в гостинице Hilton Tallinn Park (Fr. R. Kreutzwaldi 23, Tallinn).

Круг акционеров, имеющих право участвовать в общем собрании, будет определен за 7 (семь) дней до его проведения, т. е. по состоянию на конец рабочего дня 19 марта 2025 года учетной системы Nasdaq CSD.

Согласно решениям совета LHV Group от 19 февраля 2025 г., утверждается следующая повестка дня общего собрания. Предложения правления и совета по пунктам повестки дня приведены для каждого пункта, при этом совет внес предложение голосовать за все приведенные в пунктах повестки дня проекты решений:

1. Отчет о хозяйственной деятельности за 2024 год

Утвердить отчет о хозяйственной деятельности LHV Group за 2024 год в представленном общему собранию виде.

2. Распределение прибыли за 2024 хозяйственный год

Причитающаяся LHV Group как материнской компании прибыль за 2024 хозяйственный год составляет 152 405 тысяч евро. Перечислить в резервный капитал 0 евро. Одобрить предложение правления по распределению прибыли и выплатить дивиденды в сумме нетто 9 евроцентов на акцию. Список акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет зафиксирован 9 апреля 2025 года по состоянию расчетной системы Nasdaq CSD на конец рабочего дня. Исходя из этого, день изменения связанных с акциями прав (ex-date) – 8 апреля 2025 года. Лицо, которое приобрело акции начиная с этого дня, не имеет права на получение дивидендов за 2024 хозяйственный год. Дивиденды будут выплачены акционерам не позднее 10 апреля 2025 года.

3. Результаты хозяйственной деятельности за первые два месяца 2025 года

Обзор результатов хозяйственной деятельности LHV Group за первые два месяца 2025 года.

4. Пятилетний финансовый прогноз

Обзор пятилетнего финансового прогноза LHV Group.

5. Изменения в опционной программе 2020–2024

Утвердить изменения в опционной программе LHV Group на 2020–2024 годы в представленном общему собранию виде и уполномочить совет LHV Group на реализацию опционной программы 2020–2024 годов в соответствии с условиями программы.

6. Опционная программа на 2025-2029 годы

Утвердить фондовую опционную программу LHV Group на 2025–2029 годы  в представленном общему собранию виде и уполномочить совет LHV Group на реализацию опционной программы 2025–2029 годов в соответствии с условиями программы.

7. Условия выплаты премии за результат

С 1 января 2026 года предварительно на следующие пять (5) лет, то есть на период действия опционной программы 2025–2029 годов, увеличить долю премии за результат для членов правления LHV Group и правлений коммерческих товариществ, входящих с LHV Group в один концерн, а также приравненных к ним сотрудников, до 200 процентов (200%) от базовой оплаты труда соответствующих лиц в соответствии с обоснованиями, представленными общему собранию.

8. Приобретение собственных акций

Подтвердить приобретение собственных акций LHV Group на следующих условиях:

• Цель приобретения собственных акций – создание ценности для акционеров путем использования приобретенных акций для реализации действующих опционных программ, одобренных общим собранием.

• Приобретение собственных акций должно быть осуществлено не позднее чем в течение пяти (5) лет с момента принятия настоящего решения. Приобретение может быть осуществлено в рамках одной или нескольких сделок в течение тринадцати (13) месяцев с даты принятия советом LHV Group каждого решения о приобретении собственных акций.

• LHV Group имеет право приобрести максимальное количество собственных акций, необходимое для выполнения обязательств, вытекающих из опционных программ, утвержденных общим собранием. Приобретение может осуществляться по частям в соответствии одному году, нескольким годам или всему объему текущей опционной программы. Данное решение также применяется в случае, если акционеры одобрят изменения в опционных программах, влияющих на объем опционов. В любом случае совокупная номинальная стоимость принадлежащих LHV Group собственных акций не превышает 1/10 от акционерного капитала.

• Сумма, уплачиваемая за собственные акции, не может быть менее 0,00 евро и не должна превышать цену закрытия предыдущего дня торгов Таллиннской биржи Nasdaq, определяемую перед каждым соответствующим днем приобретения (или датой объявления о приобретении). Сумма, подлежащая уплате за акции, не должна превышать среднюю рыночную цену за последние тридцать (30) торговых дней более чем на пятьдесят процентов (50%). Приобретение акций осуществляется на рыночных условиях в соответствии с правилами Таллиннской биржи Nasdaq.

• Приобретение собственных акций не должно приводить к сокращению чистых активов ниже общей суммы акционерного капитала и резервов, выплата которых акционерам запрещена законом или уставом.

Уполномочить совет LHV Group принимать решение и осуществлять приобретение собственных акций в соответствии с данным решением, действующим законодательством и опционными программами, утвержденными общим собранием. Совет вправе определять цену, порядок и прочие условия приобретения собственных акций и выполнять все необходимые действия, связанные с приобретением собственных акций. Совет может делегировать технические и организационные задачи, связанные с приобретением, правлению. Приобретение собственных акций должно быть одобрено Европейским центральным банком.

9. Изменения в уставе

Утвердить новую редакцию устава LHV Group, вносящую следующие изменения в пункты 4.1.5 и 4.1.6:

«4.1.5. Совет сформировал аудиторский комитет, комитет по рискам и капиталу, комитет по назначениям и комитет по оплате труда и утвердил соответствующие порядки работы.»

«4.1.6. Совет имеет право на срок до 3 (трех) лет с момента вступления в силу настоящей редакции устава увеличить акционерный капитал путем внесения единовременных ежегодных взносов в размере до 2% (двух процентов) от размера акционерного капитала на момент принятия решения об увеличении. Если лимит в размере 2% (двух процентов) не был использован в предыдущие годы, неиспользованная часть может быть перенесена в течение периода полномочий. Но если установленный лимит использован полностью, увеличение акционерного капитала в следующем году не может превышать 2% (двух процентов).»

Регистрация участников общего собрания будет проходить в день проведения собрания 26 марта 2025 года с 12:00 до 12:45. Организаторы общего собрания имеют право игнорировать более поздние заявки на регистрацию и участие в общем собрании. Регистрация участия обеспечивает реализацию прав акционера во время проведения общего собрания, включая электронное голосование по проектам решений, включенным в повестку дня общего собрания.

Акционеры, которые не могут или не хотят присутствовать на общем собрании, могут проголосовать по проектам решений, включенным в повестку дня общего собрания, до проведения общего собрания (далее - предварительное голосование) в период с момента определения круга акционеров, имеющих право участвовать в общем собрании (то есть по состоянию на конец рабочего дня 19 марта 2025 года в расчетной системе Nasdaq CSD) до 17:00 24 марта 2025 года, при этом упрощенное предварительное голосование на сайте vote.lhv.ee/ (далее - сайт собрания) откроется 21 марта 2025 года в 10:00. Считается, что предварительно проголосовавший акционер присутствовал на общем собрании, и голоса, представленные принадлежащими ему акциями, идут в зачет кворума общего собрания.

Упрощенное предварительное голосование, а также регистрация присутствия и электронное голосование, во время общего собрания будут осуществляться через сайт собрания. Акционерам, которые не могут или не хотят участвовать в предварительном голосовании или регистрировать свое участие электронным способом, дается возможность зарегистрироваться и проголосовать на общем собрании по месту проведения собрания, если на регистрацию по прибытии на место проведения собрания имеется достаточно времени. Проголосовать заранее по проектам решений, включенным в повестку дня общего собрания, можно с помощью формы предварительного голосования, размещенной на сайте инвесторов LHV Group investor.lhv.ee/ru/obshie-sobranija/ (далее - сайт инвесторов).

Акционер, права которого на общем собрании реализует представитель, должен обеспечить до проведения общего собрания, чтобы документ(ы), подтверждающий(-ие) полномочия представителя, был(и) представлен(ы) LHV Group в письменном виде по адресу group@lhv.ee или в рабочие дни с 9:00 до 17:00 по юридическому адресу LHV Group Tartu mnt 2, Tallinn 10145, 1-й этаж не позднее 17:00 25 марта 2025 года. Все документы, представленные на иностранном языке, должны быть англоязычными или должны быть переведены на английский язык присяжным переводчиком или приравненным к присяжному переводчику должностным лицом, заверены и легализованы или апостилированы, если действующим законодательством не предусмотрено иное. К тому же сроку следует проинформировать LHV Group и об отзыве полномочий. LHV Group просит обратить внимание на то, что осуществлять права акционера посредством сайта собрания может только лицо, имеющее право единолично представлять акционера. Владельцы представительских счетов и акционеры, желающие проголосовать по одному проекту решения в пропорции, отличной от общего числа голосов, принадлежащих соответствующему акционеру, т. е. по одному проекту решения распределить принадлежащие соответствующему акционеру голоса по частям между несколькими заранее определенными вариантами, имеют возможность частичного голосования на сайте собрания. Возможность частичного голосования предоставляют также бюллетени для предварительного голосования, опубликованные на сайте инвесторов.

При подсчете голосов предварительного голосования и электронного голосования во время общего собрания будут учитываться только те голоса, в отношении которых соблюдены процедуры предварительного голосования и электронного участия, с которыми можно ознакомиться на сайте инвесторов.

Акционеры, участвующие в общем собрании удаленно, смогут следить за ходом общего собрания и высказаться по видеотрансляции на сайте investor.lhv.ee/ru/obshie-sobranija/. Доступ к видеотрансляции не требует аутентификации или регистрации. Руководство по просмотру трансляции и для предоставления вопросов можно найти на сайте инвесторов.

До дня проведения общего собрания (включительно) акционер может ознакомиться со всеми документами, которые будут вынесены на общее собрание (включая сообщение о созыве общего собрания, проекты резолюций, годовой отчет LHV Group за 2024 хозяйственный год, в т. ч. отчет присяжного аудитора, предложение о распределении прибыли, отчет об оплате труда руководителей, отчет совета об оценке деятельности и годового отчета за 2024 хозяйственный год, также условия выплаты премии за результат и предложения утверждения опционной программы LHV Group  и новая редакция устава LHV Group ) на сайте инвесторов. Там же можно найти порядок предварительного голосования и электронного участия, руководство по просмотру видеотрансляции, бюллетени для предварительного голосования, форму доверенности для назначения представителя на общем собрании.

Вопросы по пунктам повестки дня ежегодного общего собрания акционер может присылать по адресу электронной почты LHV Group group@lhv.ee. Они должны быть получены LHV Group не позднее чем за один (1) рабочий день до проведения общего собрания, то есть не позднее 13:00 25 марта 2025 года.

На очередном общем собрании акционер имеет право получить от правления информацию, потребовать внести в повестку дня дополнительные вопросы и представить проект решения по какому-либо вопросу повестки дня. В части порядка и срока осуществления этих прав LHV Group руководствуется положениями ст. 287, ч. 2 ст. 293 и ч. 4 ст. 293¹ Коммерческого кодекса и просит подавать соответствующие заявления по адресу group@lhv.ee или по месту нахождения LHV Group Tartu mnt 2, Tallinn 10145.

Не позднее чем через семь (7) дней после проведения общего собрания его протокол публикуется для акционеров на сайте инвесторов.

С уважением,
Мадис Тоомсалу
председатель правления AS LHV Group

Крупнейшая финансовая группа, основанная на эстонском капитале, сосредоточится на увеличении объемов бизнеса, повышении активности клиентов и более эффективной деятельности по сравнению с предыдущими годами. Однако в условиях снижения процентных ставок чистая прибыль LHV Group в 2025 году уменьшится по сравнению с предыдущим годом.

*Рассчитана на основании среднего объема собственного капитала на конец месяца за расчетный период
Объемы бизнеса приведены в миллионах евро

Согласно последнему финансовому плану, значительный рост объемов бизнеса LHV Group продолжится в этом году. Планируется увеличить консолидированный кредитный портфель на 17% за год, то есть на 793 млн евро, доведя его до 5,35 млрд евро. В Эстонии из всей этой суммы 223 млн евро будут получены от корпоративного банковского обслуживания, 278 млн евро — от розничных кредитов, а в Великобритании планируется увеличить объем кредитов на 292 млн евро. В связи с улучшением экономической среды в 2025 году планируется снижение затрат, связанных с резервом, до 10,2 млн евро.

Основное внимание по-прежнему будет уделяться увеличению объемов депозитов. В этом году планируется увеличение консолидированных депозитов на 648 млн евро, или на 9% — до 7,56 млрд евро. Из дополнительных депозитов планируется привлечь 302 млн евро через Банк Эстонии и 388 млн евро через LHV Bank в Великобритании.

Процентные доходы LHV Pank уменьшатся, однако ожидается рост нетто-доходов от обслуживания, главным образом за счет увеличения объема бизнеса, связанного с ростом и активизацией клиентской базы. Расходы банка планируется снизить на 2% по сравнению с прошлым годом, чему будет способствовать автоматизация процессов. Цель состоит в том, чтобы продолжать предоставлять клиентам наилучшее обслуживание по всем каналам, для этого будут развиваться цифровые каналы и дополняться услуги.

Количество платежей финансовых посредников в 2024 году достигло 75 млн и, согласно финансовому плану, останется на аналогичном уровне в этом году.

В Великобритании, помимо кредитов для предприятий, особое внимание будет уделено продвижению розничных предложений на рынке, что приведет к увеличению числа розничных клиентов. В первой половине года в новом банковском приложении появятся депозиты и прямые платежные поручения, а также начнется выпуск банковских карт. Во второй половине года планируется добавление новых валют и открытие счетов для бизнес-клиентов. Для расширения предложений LHV Bank планирует ходатайствовать о лицензии для предоставления потребительского кредитования, а также присоединиться к системе мгновенных европейских платежей и разработать дополнительные решения для сбора платежей.

Согласно финансовому плану, объем фондов под управлением LHV в этом году вырастет на 11%, достигнув 1,74 млрд евро, что означает увеличение на 177 млн евро. Рост объемов обеспечивается увеличением взносов и открытием нового Фонда еврооблигаций LHV. Управление активами продолжит применять инвестиционную стратегию, значительно отличающуюся от стратегий конкурентов, с фокусом на различные высокодоходные классы активов. Прогноз на 2025 год не включает комиссию за успех, полученную пенсионными фондами по результатам деятельности.

Брутто-премии LHV Kindlustus вырастут в этом году на 11% и составят 42 млн евро. Планируется увеличить объемы продаж и повысить эффективность. Этому должно способствовать расширение предложения по страхованию имущества для предприятий. Цель LHV Kindlustus — занять на рынке позицию предпочтительного страхового партнера.

В целом, финансовый план на 2025 год предполагает снижение доходов консолидационной группы LHV Group на 7%, до 313 млн евро. Ожидается, что расходы увеличатся на 2% и составят 149,4 млн евро. Предприятие прогнозирует чистую прибыль группы в размере 125,1 млн евро за год, что на 17% меньше по сравнению с прошлым рекордным годом. Ожидается, что в 2025 году рентабельность собственного капитала (ROE) LHV Group останется на уровне 18,1%, а соотношение расходов и доходов составит 47,7%.

Прибыльность LHV Group в этом году, помимо снижения базовых процентных ставок, будет также зависеть от процентных расходов, связанных с переоценкой обязательств и ростом объемов, а также от повышенных налоговых ставок. Положительное влияние окажут повышение эффективности, рост нетто-доходов от обслуживания, а также снижение резервов на фоне улучшения экономической ситуации.

Комментарий Мадиса Тоомсалу, председателя правления LHV Group:

«В последние годы LHV стал финансовым учреждением, оказывающим значительное влияние на эстонскую экономику. За пять лет объем кредитов и депозитов LHV увеличился в 2,6 раз. При этом в Эстонии мы выдали новые кредиты на сумму 7,6 млрд евро, а кредитный портфель за этот период вырос на 2,5 млрд евро. Банк, входящий в состав LHV Group в Великобритании, также перешел от стадии создания к стадии роста, и его значимость увеличивается.

В следующие пять лет мы продолжим ставить перед собой амбициозные цели. От объемов бизнеса мы ожидаем удвоения нашего кредитного портфеля, включая пятикратное увеличение кредитного портфеля в Великобритании. Мы также ожидаем двукратного роста в страховой деятельности, а объем фондов вырастет более чем в полтора раза. Наша цель — предоставить наилучший доступ к финансовым услугам и капиталу, основываясь на качественных отношениях.

Мы хотим реализовывать наши долгосрочные амбиции роста с еще большей эффективностью. В Эстонии мы продолжим внедрять технологии, основными ключевыми направлениями будет перенос систем в облако и тщательное обновление стратегии обработки данных. В Великобритании мы откроем направление розничного банковского обслуживания и будем разрабатывать новые продукты в течение всего года.

В 2025 году мы продолжим наращивать объемы бизнеса, чтобы сбалансировать снижение процентных ставок. Чистая прибыль, однако, по плану снизится, отчасти из-за повышения налога на авансовый доход банков до 18%, который фактически является налогом на текущую прибыль. На рентабельность капитала повлияет капитализация, выросшая выше оптимального уровня на фоне сильных результатов, что согласно финансовому плану, не найдет полного эффективного использования внутри группы».

Финансовый прогноз на 2025–2029 годы

AS LHV Group публикует финансовый прогноз на следующие пять лет. Прогноз составлен на основе предположений, что с 2025 года экономика Эстонии будет расти, налоговые ставки в Эстонии повысятся, а базовые процентные ставки будут быстро снижаться до середины 2025 года. Ожидается сохранение долгосрочной дивидендной политики, оптимизация структуры капитала, а также то, что LHV Varahaldus начнет получать комиссию за успех с 2026 года.

Согласно долгосрочному прогнозу LHV, в течение следующих пяти лет все основные объемы бизнеса будут органически расти. Объем кредитов за пять лет увеличится в 1,9 раз до 8,87 млрд евро, при этом кредиты для предприятий вырастут на 1,2 млрд евро, жилищные кредиты — на 1,4 млрд евро, а кредитный портфель в Великобритании — на 1,4 млрд евро. Объем депозитов увеличится на 65%, достигнув 11,38 млрд евро. Объем фондов за пять лет увеличится на 78%, достигнув 2,77 млрд евро.

Согласно финансовым прогнозам, доходы будут расти быстрее расходов в течение следующих пяти лет, при этом доля доходов из Великобритании будет увеличиваться. Расходы будут расти главным образом из-за увеличения затрат на рабочую силу и IT. В связи с изменением экономической среды и ростом кредитного портфеля в 2025 году расходы на резерв снизятся, но в дальнейшем ожидается их увеличение.

Согласно пятилетнему прогнозу, консолидированная чистая прибыль LHV к 2029 году достигнет 268,5 млн евро при среднем годовом росте на 12%. Хотя рентабельность капитала в этом году останется ниже долгосрочного целевого показателя в 20%, в последующие годы ее планируется превысить. Соотношение расходов и доходов группы продолжит снижаться.

LHV Group изменит финансовый план на 2025 год в том случае, если станет вероятным более чем 10-процентная разница между планируемой чистой прибылью и финансовым планом. Предприятие обновит свой пятилетний прогноз в начале 2026 года.

Отчеты AS LHV Group доступны по адресу: https://investor.lhv.ee/ru/otchety/.

LHV Group — крупнейший в Эстонии отечественный финансовый концерн и поставщик капитала. Основными дочерними предприятиями LHV Group являются LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus и LHV Bank Limited. На предприятиях группы работает более 1200 человек. По состоянию на конец декабря банковскими услугами LHV пользуются 460 000 клиентов, пенсионные фонды в управлении LHV насчитывают 114 000 активных клиентов, а LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 170 000 клиентов. LHV Bank, дочернее предприятие группы, имеет банковскую лицензию Великобритании и оказывает банковские услуги международным финтех-компаниям, а также предлагает кредиты малым и средним предприятиям.

Конец года выдался для LHV результативным благодаря активной деятельности по предоставлению кредитов и привлечению депозитов. Компания выполнила целевой показатель прибыли согласно финансовому плану.

За счет устойчивого роста объема коммерческой деятельности чистая выручка группы AS LHV Group за 2024 год составила 338,3 миллиона евро, что на 11% больше, чем в прошлом году. Чистый процентный доход увеличился до 273,3 млн евро (+8%), а чистый комиссионный доход – до 60,3 млн евро (+24%). Консолидированные расходы за 2024 год составили 146,9 миллиона евро, что на 14% больше, чем годом ранее. Консолидированная чистая прибыль AS LHV Group за 2024 год составила 150,3 млн евро, что на 9,4 млн больше, чем в 2023 году (+7 %).

Результатом деятельности AS LHV Pank за 2024 стали 140,5 миллиона евро чистой прибыли, UK Bank Limited – 5,8 миллиона евро, AS LHV Varahaldus – 1,6 м евро. Чистая прибыль AS LHV Kindlustus составила 1,2 миллиона евро.

К концу 2024 года консолидированные активы LHV Group выросли до 8,74 млрд евро, что на 23%, или 1,64 миллиарда евро больше, чем в прошлом году. В IV квартале объем активов увеличился на 12%.

Консолидированный кредитный портфель вырос в 2024 году на 990 миллиона евро до 4,55 миллиарда (+28%). Кредитный портфель банка в IV квартале увеличился на 10%, или на 426 миллионов евро. Кредиты корпоративным клиентам выросли на 328 миллионов евро, а розничные кредиты – на 98 миллионов евро.

Объем консолидированных депозитов группы увеличились на 1,18 миллиарда евро до 6,91 миллиарда (+21%). В IV квартале депозиты выросли на 624 миллиона евро, или 10%, в том числе депозиты обычных клиентов — на 134 миллиона евро.

Общий объем активов фондов в управлении LHV вырос на 39 миллионов евро до 1,56 миллиарда (+3%). В последнем квартале года рост объема фондов составил 37 миллиона евро (+2%).

Количество обработанных платежей, связанных с клиентами – финансовыми посредниками, в 2024 году составило 74,8 миллиона (+51% по сравнению с 49,5 миллиона платежей в 2023 году). В IV квартале было произведено 19,8 миллиона таких платежей, что на 6% больше, чем в III квартале.

В IV квартале 2024 года консолидированная чистая прибыль AS LHV Group достигла 36,3 миллиона евро, что на 1,6 миллиона евро больше, чем в III квартале (+5%). В годовом сравнении квартальная прибыль выросла на 11%. Чистая прибыль AS LHV Pank за IV квартал составила 34,8 миллиона евро. Чистая прибыль LHV Bank Ltd за последний квартал года достигла 640 тысяч евро, AS LHV Varahaldus — 509 тысяч евро, а AS LHV Kindlustus — 68 тысяч евро. Доходность собственного капитала, принадлежащего акционерам группы, составила в IV квартале 22%.

Консолидированный чистый доход группы в IV квартале вырос по сравнению с предыдущим кварталом на 2%, составив 84,9 миллиона евро. Рост чистого дохода по сравнению с прошлым годом составил 1%. Чистый процентный доход составил 66,6 миллиона евро, чистый комиссионный доход – 17,3 миллиона евро. Консолидированные операционные расходы группы в IV квартале составили 40,8 миллиона евро – на 14% больше, чем в III квартале и на 13% больше по сравнению с прошлым годом.

В 2024 году стремительный рост LHV Group продолжился. Успешному завершению года способствовали высокая активность клиентов, а также рост комиссионных доходов. Значительный рост кредитного портфеля компенсировал снижение процентных доходов. Благодаря хорошему качеству портфеля и улучшению макроэкономической ситуации LHV удалось снизить сумму обесценения. К концу года обновленный финансовый план был выполнен.

В IV квартале количество клиентов LHV Pank увеличилось более чем на 10 900 и достигло 455 тысяч. За год количество клиентов банка выросло на 38 000, или более чем на 9%. В конце года клиенты также активно пользовались банковскими услугами LHV, снижение процентных доходов было компенсировано увеличением комиссионного дохода, в частности от инвестиционного банковского обслуживания. Поскольку процентные доходы еще некоторое время останутся под давлением, банк уделяет внимание ограничению расходов и повышению эффективности. В связи с этим в декабре LHV Pank объявил о сокращении штата, в ходе которого численность сотрудников уменьшилась на 44 человека.

В последние месяцы года активизировалась деятельность по предоставлению кредитов, и в четвертом квартале кредитный портфель LHV Pank вырос на 300 миллионов евро. Качество кредитного портфеля оставалось выше ожидаемого, обесценение кредитов снизилось. В последнем квартале года депозиты в LHV Pank увеличились на 577 миллионов евро, в т.ч. 180 миллионов за счет депозитов обычных клиентов и 450 миллионов за счет депозитов финансовых посредников; в то же время сократился объем депозитов, привлеченных на платформах. Рост депозитов по-прежнему является одной из важнейших задач для банка. В начале октября банк также выпустил облигации на сумму 250 миллиона евро.

В начале декабря The Banker, журнал Financial Times, объявил LHV лучшим банком года в Эстонии. В IV квартале были пересмотрены важные проекты сотрудничества: В последующие годы LHV останется генеральным спонсором эстонского футбола и биатлона.

Кредитный портфель LHV Bank, работающего на рынке Соединенного Королевства, демонстрировал более чем 50%-ный рост второй квартал подряд. Кредитный портфель вырос на 126 миллионов евро; еще 119 миллионов евро кредитов одобрены кредитным комитетом, но не выплачены. Качество кредитного портфеля в целом высокое. Объем депозитов LHV Bank вырос на 70 миллионов евро, в общей сложности у банка около 11600 вкладчиков. Объем платежей финансовых посредников в конце года вырос до рекордного уровня.

В декабре LHV Bank открыл для своих первых клиентов новый мобильный банк, с помощью которого физические лица могут открывать счета и осуществлять платежи. Процесс усовершенствования предложения и приложения продолжится, предстоит их более широкое внедрение на рынок для привлечения депозитов непосредственно от розничных клиентов.

На конец квартала число активных клиентов, делающих ежемесячные взносы в пенсионный фонд, составляло 114000. Почти 14 000 из них подали заявление на повышение взносов во II ступень. Сезонные взносы в III ступень вновь активизировались. Квартальные операционные доходы и расходы остались на уровне предыдущего квартала. На прибыль повлияло снижение финансового дохода в результате роста собственных паев фондов, однако несмотря на это финансовый план удалось перевыполнить.

На фондовых рынках квартал выдался сильным, чему способствовали акции технологических компаний и рынок США. Квартальная доходность пенсионных фондов M и L в управлении LHV составила 1,0% и 0,6% соответственно. Доходность фонда XL снизилась на 1,4% на фоне слабого декабря. Доходность более консервативных фондов XS и S составила 0,8% и 1,2%. Пенсионный фонд Indeks вырос за квартал на 4,2%, пенсионный фонд Roheline упал на 5,7%.

На результаты компании LHV Kindlustus в конце года повлияли хорошие результаты продаж, а также сезонный рост числа случаев убытка. Количество действующих полисов и клиентов стабильно растет. Показатели продаж большинства видов страхования были на хорошем уровне. Рост доходов от страхования продолжился, выросли и операционные расходы. Валовые убытки росли несколько быстрее по сравнению с полученным доходом. По результатам года чистая прибыль компании LHV Kindlustus составила 1,2 миллиона долларов, превысив финансовый план.

Годовое соотношение расходов и доходов LHV Group составило 43,4%, а доходность капитала – 24,5%. Ликвидность и капитализация группы остаются высокими. В ноябре LHV Group провела успешное размещение субординированных облигаций, в результате чего было привлечено 20 миллионов евро капитала от инвесторов. Публикация финансового плана на 2025 год и прогноза на пятилетний период запланирована на 13 февраля.

Комментарий Мадиса Тоомсалу, председателя правления LHV Group:

«Сегодня в мире происходят, вероятно, самые масштабные изменения за последние полвека. Мы являемся свидетелями роста геополитических амбиций, структурных изменений в экономике, упадка свободной торговли и экспоненциального роста технологического развития.

Несмотря на переменчивые ветра, для LHV 2024 год был успешным. После смены надзора нам удалось восстановить исторически амбициозный рост объемов бизнеса. Благодаря значительному росту нашего кредитного портфеля на 1 миллиард евро (28%) и повышению базовой процентной ставки мы достигли самых высоких объемов бизнеса и финансовых результатов в истории.

По объему корпоративных кредитов мы стали вторым по величине банком в Эстонии. Быстро растут также объем жилищных кредитов и страховой бизнес. Число клиентов Банка в Эстонии увеличилось на 38 000, а активность повысилась во всех важных областях. В Великобритании корпоративный кредитный портфель уже превысил 300 миллионов евро к концу года, поэтому мы повышаем наши долгосрочные ожидания. Это отражается и в мобильном приложении, вышедшем в конце года».

Отчеты AS LHV Group доступны по адресу: investor.lhv.ee/ru/otchety.

LHV Group — крупнейший в Эстонии отечественный финансовый концерн и поставщик капитала. Основными дочерними предприятиями LHV Group являются LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus и LHV Bank Limited. На предприятиях группы работает более 1200 человек. По состоянию на конец декабря банковскими услугами LHV пользуются 460 000 клиентов, пенсионные фонды в управлении LHV насчитывают 114 000 активных клиентов, а LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 170 000 клиентов. LHV Bank, дочернее предприятие группы, имеет банковскую лицензию Великобритании и оказывает банковские услуги международным финтех-компаниям, а также предлагает кредиты малым и средним предприятиям.

Третий квартал 2024 года ознаменовался значительным ростом кредитного портфеля LHV и самыми большими объемами бизнеса на сегодняшний день.

Консолидированная выручка AS LHV Group в третьем квартале этого года составила 84,9 млн евро, что на 3% меньше, чем во втором квартале, но на 4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из доходов 67,4 миллиона евро составили чистый процентный доход и 16,3 миллиона евро — чистый комиссионный доход. Консолидированные операционные расходы группы в III квартале — 37,2 млн евро, что на 1% больше, чем в предыдущем квартале, но на 14% меньше, чем год назад.

В III квартале консолидированная чистая прибыль группы AS LHV составила 34,7 млн евро. Это на 10% ниже, чем во II квартале, и на 12% ниже, чем в III квартале 2023 года. Доходность собственного капитала, принадлежащего акционерам группы, составила в III квартале 22,4%.

Чистая прибыль AS LHV Pank за квартал составила 34,1 млн евро, AS LHV Varahaldus — 0,6 млн евро, AS LHV Kindlustus — 0,5 млн евро. Чистый убыток LHV Bank Limited в III квартале составил 0,6 млн евро.

К концу сентября объем консолидированных активов LHV Group вырос до 7,82 млрд евро. За квартал объем активов вырос на 491 миллионов евро, то есть на 7%. Консолидированный кредитный портфель группы вырос за квартал на 236 миллионов евро, составив 4,13 миллиарда евро (+6%; +246 миллионов евро во II квартале). Консолидированные депозиты группы увеличились за квартал на 502 млн евро и достигли 6,29 млрд евро (+9%; +150 млн евро во II квартале). Общий объем фондов под управлением LHV на конец сентября составил 1,52 миллиарда евро, что на 8 миллионов евро меньше, чем в предыдущем квартале (–1%; –11 миллионов евро во II квартале). Количество обработанных платежей, связанных с клиентами — финансовыми посредниками, в III квартале достигло 18,8 млн (+3% по сравнению с 18,3 млн платежей во II квартале).

За девять месяцев 2024 года консолидированные нетто-доходы LHV Group составили 257,6 млн евро (+15% по сравнению с 2023 годом), а общие расходы — 110,4 млн евро (+14%). В этом году консолидированный кредитный портфель LHV вырос на 564 млн евро, или 16%, а депозиты (за исключением депозитов финансовых посредников) — на 659 млн евро (+14%).

Консолидированная чистая прибыль группы за девять месяцев составила 114,0 млн евро, что на 5,8 млн евро больше, чем год назад (+5%). За девять месяцев чистая прибыль AS LHV Pank составила 105,7 млн евро, UK Bank Limited — 5,2 млн евро, AS LHV Varahaldus — 1,1 млн евро, AS LHV Kindlustus — также 1,1 млн евро. Доходность собственного капитала LHV Group за девять месяцев составила 25,6%.

За девять месяцев чистая прибыль LHV оказалась на 0,4 млн евро ниже опубликованного в начале сентября финансового плана.

Хотя экономический спад все еще влияет на коммерческую среду, рост и качество кредитного портфеля LHV остались на высоком уровне. Кроме того, наряду с ростом числа клиентов, на хорошем уровне была активность клиентов. Доля просроченных кредитов остается низкой, но были добавлены скидки, как основанные на модели, так и сделанные для отдельных клиентов.

За квартал число клиентов LHV Bank увеличилось на 11 200 человек; за год число клиентов банка увеличилось на 37 200 человек (+9%). Активность клиентов в расчетах и использовании банковских карт была хорошей. Также продолжилась активная выдача жилищных кредитов: каждый четвертый жилищный кредит в Эстонии по-прежнему берётся в LHV Bank. Общий объем розничных кредитов вырос за квартал на 112 млн евро, корпоративных — на 47 млн евро. Увеличение депозитов добавило 174 млн евро от постоянных клиентов и 52 млн евро от финансовых посредников. Депозитов платформы добавилось на 92 миллиона евро. В ситуации, когда процентные ставки по срочным депозитам снижаются, банк по-прежнему сосредоточен на привлечении депозитов.

В течение квартала было вновь открыто предложение по студенческому кредиту и с помощью банка LHV были организованы эстонские государственные облигации и ряд других ценных бумаг на балтийских рынках. В сентябре опрос Instar признал эстонский LHV Pank предпочтительным работодателем для студентов, студентов-экономистов и опытных работников.

Для британского LHV Bank в третьем квартале наблюдался рекордный рост кредитования: кредитный портфель вырос на 76 млн евро. Сумма кредитов, одобренных Кредитным комитетом, но еще не выданных, составляет 150 млн евро. Качество кредитного портфеля остается высоким из-за отсутствия должников. Кредитование будет оставаться в центре внимания: на сегодняшний день LHV Bank подписал соглашения о сотрудничестве с более чем 50 кредитными брокерами и набрал полную команду. Привлеченные LHV Bank депозиты розничных клиентов выросли за квартал на 189 млн евро. Объемы платежей финансовых посредников остались на том же уровне, что и во втором квартале. В сентябрьских результатах отразились единовременные затраты, понесенные в предыдущие месяцы, которые повлияли на квартальную прибыль.

В LHV Bank продолжилось развитие предложения розничного банкинга, мобильного банкинга и сайта. В начале октября мобильный банк был открыт для тестирования для самозанятых, были открыты первые счета и произведены первые платежи. В начале июля LHV Bank присоединился к стандартной схеме платежей в евро; присоединение к схеме платежей в реальном времени в евро запланировано на апрель 2025 года.

Все пенсионные фонды, управляемые LHV Varahaldus, получили положительную доходность в третьем квартале. Квартал характеризовался более волатильным и слабым временем на рынках. На объем II пенсионной ступени повлияли перемещения клиентов в начале сентября, а также отказ от второй ступени, в результате которого число активных клиентов, вносящих ежемесячные взносы, сократилось на 2000. В то же время объем III ступени превысил отметку в 100 миллионов евро. Результаты бизнеса в значительной степени соответствовали обновленному финансовому плану в октябре. К концу квартала около 8000 человек подали заявки на повышение взносов во II ступень; заявки на следующий год можно подавать до конца ноября.

LHV Kindlustus продолжила демонстрировать хорошие результаты продаж и прибыльность. Второй квартал подряд наблюдался очень хороший рост продаж страхования жилья и путешествий, при этом случаев серьезного ущерба было мало. Количество клиентов продолжает расти. Чистые заработанные бонусы опережают финансовый план, операционные расходы ниже запланированных. Снижение коэффициента чистых расходов способствует достижению целевых показателей рентабельности.

По состоянию на конец квартала LHV Group хорошо капитализирована, а возможности группы по привлечению внутреннего капитала превышают рост кредитования. Поскольку рост продолжается, существует вероятность того, что в четвертом квартале LHV Group проведет предложение по выпуску облигаций T2.

Комментарий Мадиса Тоомсалу, председателя правления LHV Group: «В третьем квартале мы достигли самых высоких объемов бизнеса в истории как по жилищным и корпоративным кредитам в Эстонии, так и по корпоративным кредитам в Великобритании. Общий кредитный портфель вырос на очень сильные 236 миллионов евро. Депозиты для финансирования кредитного роста увеличились на 502 миллиона евро. В Эстонии активность клиентов продолжала расти; бесплатные платежи в евро привлекают клиентов, которые совершают операции и получают поступления заработной платы. Кроме того, все больше и больше клиентов пользуются услугами страхования LHV. В Великобритании основное внимание уделяется подготовке к запуску мобильного банкинга, платежей и банковских карт, ориентированных на розничных клиентов».

Отчеты AS LHV Group доступны по адресу: investor.lhv.ee/ru/otchety.

LHV Group — крупнейший в Эстонии отечественный финансовый концерн и поставщик капитала. Основными дочерними предприятиями LHV Group являются LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus и LHV Bank Limited. В компаниях концерна работает около 1200 человек. По состоянию на конец декабря банковскими услугами LHV пользуются 445 000 клиентов, пенсионные фонды в управлении LHV насчитывают 116 000 активных клиентов, а LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 169 000 клиентов. LHV Bank, дочерняя компания группы, имеет банковскую лицензию Великобритании и оказывает банковские услуги международным финтех-компаниям, а также предлагает кредиты малым и средним предприятиям

Поскольку финансовые результаты AS LHV Group превышают финансовый план, обнародованный в феврале, благодаря более быстрому, чем прогнозировалось, росту кредитного портфеля и более высоким процентным ставкам, компания публикует обновленный финансовый план на 2024 год.

Обновленный финансовый план основан на фактических экономических результатах и учитывает постепенное снижение процентных ставок и постепенное улучшение макроэкономических условий. Качество кредитного портфеля сохранилось на прогнозированном уровне, но учтено продолжающееся создание резервов, в основном в связи с конкретными контрагентами и изменениями в модели. В плане на нынешний год не предусмотрено вознаграждения за эффективность LHV Varahaldus.

По сравнению с финансовым планом, опубликованным в феврале, новый финансовый план прогнозирует к концу 2024 года увеличение доходов на 13%, расходов на 5% и чистой прибыли на 25%. Увеличение процентных доходов является результатом увеличения кредитного портфеля на 8% и более высоких процентных ставок, чем прогнозировалось в предыдущем финансовом плане. На доходы от услуг, с другой стороны, влияет замедление роста доходов от финансовых посредников.

Рост операционных расходов обусловлен увеличением численности персонала в последние годы, единовременными затратами на заработную плату, затратами на информационные технологии и расходами на развитие розничного банковского бизнеса в Великобритании. Кроме того, вопреки ожиданиям предыдущего плана, в этом году не снизилась плата в Гарантийный фонд вкладов.

Что касается коммерческих объемов, то рост объема кредитов обусловлен в основном жилищными кредитами и кредитами для предприятий в Эстонии. Объем кредитов LHV Bank Ltd остался на уровне предыдущего плана. Консолидированные депозиты находятся на том же уровне, что и прогнозировалось ранее. По сравнению с предыдущим финансовым планом, объем фондов уменьшен на 6%, а количество платежей финансовых посредников увеличен на 12%.

Все компании, входящие в консолидированную группу LHV, являются прибыльными в годовом исчислении. Более низкая, чем планировалось ранее, рентабельность LHV Bank объясняется, с одной стороны, более медленным ростом кредитного портфеля в начале года и более низкими процентными доходами от финансовых посредников, а с другой стороны запуск предложения частным клиентам оказался более дорогостоящим, чем планировалось ранее.

LHV Group инвестирует прирост капитала за счет зарабатываемой прибыли в рост кредитных портфелей. Адекватность капитала остается на хорошем уровне. В обновленном финансовом плане прогнозируется повышение основанной на увеличении чистой прибыли доходности собственного капитала на 4,5 процентных пункта больше, чем было планировано в феврале.

Комментарий Мадиса Тоомсалу, председателя правления LHV Group: «Экономика Эстонии и Великобритании нуждается в инвестициях, чтобы развиваться. Несмотря на то, что LHV является более прибыльным, чем в предыдущие годы, из-за снижения коэффициентов капитала полученная прибыль в максимальном объеме направлена на выдачу новых кредитов. Поэтому мы значительно увеличили объем кредитования в финансовом плане на 2024 год – более чем на 300 миллионов евро. В августе кредитный портфель достиг 4 миллиардов евро, а к концу года мы ожидаем, что он вырастет до 4,3 миллиарда евро, то есть около 800 миллионов евро за год. Что касается прибыли, то прогноз учитывает 14%-ную ставку налога на прибыль, применяемую к банкам».

Отчеты AS LHV Group доступны по адресу: investor.lhv.ee/ru/otchety.

LHV Group — крупнейший в Эстонии отечественный финансовый концерн и поставщик капитала. Основными дочерними предприятиями LHV Group являются LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus и LHV Bank Limited. На предприятиях группы работает более 1100 человек. По состоянию на конец августа банковскими услугами LHV пользуются 441 000 клиентов, пенсионные фонды в управлении LHV насчитывают 118 000 активных клиентов, а LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 168 000 клиентов. LHV Bank, дочерняя компания группы, имеет банковскую лицензию Соединенного Королевства и оказывает банковские услуги международным финтех-компаниям, а также предлагает кредиты малым и средним предприятиям.

Второй квартал 2024 года для LHV Group охарактеризовался быстрым ростом кредитного портфеля, что выразилось также в сильных финансовых результатах.

Во II квартале AS LHV Group заработала чистую прибыль в размере 38,6 млн евро, что на 2,1 млн евро меньше, чем в первом квартале (–5%), но на 3 млн евро больше, чем за тот же период прошлого года (+8%). Доходность собственного капитала, принадлежащего акционерам LHV Group, составила во II квартале 25,8%.

В отчетном квартале все дочерние предприятия группы были прибыльными. Чистая прибыль AS LHV Pank во II квартале составила 34,8 млн евро, LHV Bank Ltd — 0,9 млн евро, AS LHV Varahaldus — 0,7 млн евро, и чистая прибыль AS LHV Kindlustus — 0,4 млн евро.

Чистая выручка консолидированной группы во II квартале 2024 года составила 87,3 млн евро, что на 2% больше, чем в I квартале, и на 17% больше, чем во II квартале годом ранее. Чистый процентный квартальный доход составил 70,4 млн евро и чистый комиссионный доход — 16,3 млн евро. Консолидированные операционные расходы группы достигли во II квартале 37,6 млн евро, что на 6% больше, чем в I квартале, и на 14% больше, чем во II квартале 2023 года.

По состоянию на конец июня консолидированные активы LHV Group составляли 7,33 млрд евро. За квартал активы уменьшились на 40,8 млн евро, или на 1%. Консолидированный кредитный портфель группы увеличился за квартал на 246 млн евро, достигнув 3,89 млрд евро (+7%; +83 млн евро в I квартале). Консолидированные депозиты группы сократились за квартал на 150 млн евро до 5,78 млрд евро (–3%; +203 млн евро в I квартале). В то же время увеличился объем вкладов обычных клиентов. Совокупный объем управляемых LHV фондов сократился за квартал на 11 млн евро и составил к концу июня 1,53 млрд евро (–1 %; +21 млн евро в I квартале). Количество обработанных платежей, связанных с клиентами — финансовыми посредниками, во II квартале достигло 18,3 млн (+3% по сравнению с 17,8 млн платежей в I квартале).

Консолидированные чистые доходы AS LHV Group за шесть месяцев 2024 года составили 172,7 млн евро (+21% по сравнению с 2023 годом), а совокупные расходы — 73,1 млн евро (+15% по сравнению с 2023 годом). Консолидированная чистая прибыль AS LHV Group за шесть месяцев достигла 79,3 млн евро, что на 10,6 млн евро, или на 15%, больше показателя предыдущего года. Чистая прибыль AS LHV Pank за шесть месяцев составила 71,6 млн евро, LHV Bank Ltd — 5,8 млн евро, AS LHV Varahaldus — 0,5 млн евро, а чистая прибыль AS LHV Kindlustus — 0,7 млн евро. Рентабельность собственного капитала LHV Group за первое полугодие была 27,6%.

К концу II квартала LHV Group перевыполняет утвержденный финансовый план по чистой прибыли на 16,2 млн евро.

Несмотря на то, что экономическая ситуация остается сложной, качество кредитного портфеля LHV оставалось на хорошем уровне, а объемы кредитов росли быстрее запланированного. Процентные доходы поддерживались также сохранением высоких процентных ставок. Количество клиентов в группе в целом росло, и даже при высокой активности здесь не было отмечено торможений.

Число клиентов LHV Pank увеличилось на 5400 человек, а за год их стало на 33 тысячи, то есть на 8%, больше. Клиенты активно пользовались повседневными банковскими услугами. В течение квартала число клиентов LHV Pank, владеющих инвестиционными активами, превысило отметку в 100 000.

Значительно увеличился объем кредитов: объем розничных кредитов вырос за квартал на 94 млн евро, а объем корпоративных — на 100 млн евро. Квартал был активным и с точки зрения жилищных кредитов, поскольку, в дополнение к новым кредитам, их объем вырос за счет рефинансирования. Рыночная доля LHV по предоставлению жилищных кредитов достигла в мае 24%. В центре внимания были и депозиты. Депозиты розничных клиентов увеличились во II квартале на 137 млн евро. В то же время депозиты финансовых посредников сократились на 176 млн евро, а платформенные депозиты — на 180 млн евро.

Качество кредитного портфеля остается в целом более сильным, чем планировалось; доля просроченных кредитов по-прежнему низка. Осторожные скидки предлагались и отдельным клиентам, и на основании модели.

Для инвестирующих клиентов мы первыми в Эстонии вывели на рынок автоматическую торговлю облигациями. В течение квартала банк также выпустил другой новый продукт — частичный платеж LHV, который позволяет продавцам предлагать своим клиентам более гибкие варианты расчетов. В конце мая в сотрудничестве с EIF мы стали предоставлять квартирным товариществам и малым предприятиям кредиты, стимулирующие устойчивые инвестиции. Подешевел и лизинг электромобилей. В июне мы начали работать с Bolt и Snabb над льготами для держателей банковских карт LHV.

Рост кредитного портфеля работающего в Соединенном Королевстве LHV Bank и привлечение им депозитов в самом разгаре. Кредитный портфель за квартал увеличился на 52 млн евро; одобренных, но еще не выданных кредитов было на 141 млн евро. Объем розничных депозитов при посредничестве трех депозитных платформ за квартал вырос на 119 млн евро. LHV Bank продолжает подготовку к предложению розничного банкинга, развивает банковские каналы и повышает узнаваемость бренда. Открытие нового мобильного банка для клиентов запланировано на конец этого года. Если в начале июля LHV Bank присоединился к схеме обычных европлатежей, то к концу года планируется также присоединиться к схеме платежей в режиме реального времени.

Для LHV Varahaldus II квартал охарактеризовался хорошей доходностью пенсионных фондов. Квартальная доходность пенсионных фондов LHV M, L и XL составила 2,2%, 2,8% и 2,2% соответственно. Доходность более консервативных фондов XS и S была 1,2% и 1,4%. Пенсионный фонд Indeks вырос за квартал на 4,7%, пенсионный фонд Roheline упал на 0,4%. Операционная прибыль LHV Varahaldus была аналогична предыдущему кварталу, операционные расходы оказались немного ниже. Чистая прибыль несколько опережает план благодаря финансовой прибыли, обусловленной доходностью фондов. На объем средств во II пенсионной ступени повлияли движения клиентов в начале мая и выход из нее. На конец квартала число активных клиентов, делающих ежемесячные взносы в пенсионный фонд, составляло 118 000.

Результаты продаж LHV Kindlustus во II квартале соответствовали финансовому плану, при этом наибольший рост продукта наблюдался в сферах страхования путешествий и жилья. Рентабельность страхования находится на хорошем уровне благодаря увеличению поступлений: премии по заключенным договорам выросли в годовом исчислении на 12%. По состоянию на конец июня 168 тысяч клиентов LHV Kindlustus имели в общей сложности 241 тысячу действующих договоров страхования.

По состоянию на конец полугодия LHV Group капитализирована хорошо. Во II квартале LHV Group организовала на международных рынках первый крупный выпуск облигаций MREL на сумму 300 млн евро. Инвесторам был возвращен привлеченный с помощью облигаций AT1 капитал на сумму 20 млн евро. Внутренний потенциал группы по генерированию капитала превышает рост кредитования.

Комментарий Мадиса Тоомсалу, председателя правления LHV Group:

«Для LHV это был самый большой за всю историю полугодовой рост кредитных объемов. В этом году мы выдали населению и предприятиям Эстонии более 770 млн евро новых кредитов, помимо выданных в Англии 66 млн евро. Это нашло отражение в значительном росте портфеля в целом, причем только во втором квартале кредитный портфель LHV увеличился на 246 млн евро.

На фоне экономической нестабильности инвестиционная смелость предприятий имеет решающее значение для восстановления экономического роста. Тем не менее, ожидается продолжение противоречий, когда, наряду с финансовыми трудностями и объявлениями о сокращениях в одних компаниях, другие начинают все более смело инвестировать, а снижение процентных ставок является частичным противовесом повышению налогов.

Сильная капитализация и депозитная база LHV будут и впредь направлены на поддержку именно таких инвестиций. При этом важна и наша инвестиционно-банковская активность: LHV были проведены почти все крупные публичные и целевые денежные размещения, а в ближайшее время мы организуем также предложение эстонских государственных облигаций.

Радует, что все больше и больше людей в Эстонии открывают для себя способ приумножения денег с помощью инвестиций. Когда в мае количество клиентов LHV Pank с инвестиционными активами превысило 100 000, мы снова стали свидетелями того, что наша длящаяся десятилетиями работа по развитию сообщества инвесторов приносит свои плоды».

Отчеты AS LHV Group доступны по адресу: investor.lhv.ee/ru/otchety.

LHV Group — крупнейший в Эстонии отечественный финансовый концерн и поставщик капитала. Основными дочерними предприятиями LHV Group являются LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus и LHV Bank Limited. На предприятиях группы работает более 1100 человек. По состоянию на конец июня банковскими услугами LHV пользуются 433 000 клиентов, пенсионные фонды в управлении LHV насчитывают 118 000 активных клиентов, а LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 168 000 клиентов. LHV Bank, дочерняя компания группы, имеет банковскую лицензию Соединенного Королевства и оказывает банковские услуги международным финтех-компаниям, а также предлагает кредиты малым и средним предприятиям.

В первом квартале текущего года LHV Group показала сильные результаты, на что повлиял рост объемов бизнеса, который оказался выше запланированного, и стабильность процентных ставок.

В I квартале 2024 года чистая прибыль AS LHV Group составила 40,7 миллиона евро. AS LHV Pank заработал 36,8 миллиона евро чистой прибыли, LHV Bank Limited – 4,9 миллиона евро чистой прибыли. Чистый убыток AS LHV Varahaldus за I квартал составил 220 тысяч евро, чистая прибыль AS LHV Kindlustus – 256 тысяч евро. Доходность собственного капитала, принадлежащего акционерам Группы, достигла в I квартале 28,5%.

Консолидированные доходы Группы в I квартале 2024 года остались практически на уровне предыдущего квартала, составив 85,4 миллиона евро. По сравнению с тем же периодом прошлого года консолидированные доходы выросли на 25%. В том числе чистый процентный доход 68,9 миллиона евро и чистый комиссионный доход 15,5 миллиона евро. Консолидированные расходы в I квартале составили 35,5 миллиона евро, то есть оказались на 6% меньше, чем в предыдущем квартале. Расходы выросли за год на 16%. Сумма обесценения в I квартале составила 2,9 миллиона евро. Чистая консолидированная прибыль Группы в I квартале оказалась на 24% больше, чем в последнем квартале 2023 года, и на 23% больше, чем за тот же период годом ранее.

По состоянию на конец марта объем консолидированных активов LHV Group вырос до рекордных 7,37 миллиарда евро (годовой рост на 21%). За квартал объем активов вырос на 245 миллионов евро, то есть на 3%. Консолидированные депозиты LHV Group выросли за квартал на 203 миллиона евро (+4%) и достигли 5,93 миллиарда (+22% в годовом сравнении). Объем консолидированного кредитного портфеля увеличился в течение квартала на 83 миллиона евро (+2%), достигнув 3,65 миллиарда (+16% в годовом сравнении). Совокупный объем управляемых LHV фондов вырос за квартал на 21 миллион евро (+1%) до 1,54 миллиарда (годовой рост на 6%). Количество обработанных платежей, связанных с клиентами – финансовыми посредниками, в I квартале достигло 17,8 миллиона (+12% по сравнению с 15,9 миллиона платежей в IV квартале).

Первый квартал характеризовался более высоким, чем планировалось, ростом кредитного портфеля и процентных доходов. Несмотря на то, что активность клиентов в целом была ниже, как обычно в начале года, востребованность некоторых продуктов оказалась рекордной. Качество кредитного портфеля оставалось на уровне выше ожидаемого, а обесценение производились в соответствии с прогнозом, с учетом макроэкономических сценариев.

За квартал численность клиентов LHV Pank выросла на 10 500. Активность клиентов в отношении расчетов и пользования банковскими карточками была ниже, чем в прошлом квартале, но выше, например, в части жилищных кредитов и микрокредитов для предприятий. При этом на фоне активного рефинансирования жилищных кредитов март стал рекордным месяцем в сфере жилищного кредитования LHV. За квартал портфель розничных кредитов вырос на 30 миллионов евро. В I квартале объем корпоративного кредитования LHV Pank увеличился на 37 миллионов евро. Спрос на кредиты растет.

Основное внимание банка по-прежнему сосредоточено на привлечении депозитов. Помимо прочего, LHV Pank запустил для клиентов новый накопительный продукт – Накопительный счет LHV, который позволяет получать 2% годовых с сумм, которые при желании можно использовать и сразу. Вклады обычных клиентов LHV Pank за квартал выросли на 121 миллион евро, вклады финансовых посредников – на 38 миллионов евро, вклады, привлеченные с платформ, сократились на 23 миллиона евро. Вклады до востребования выросли на 37 миллионов евро, срочные – на 100 миллионов евро.

В течение квартала добавилась возможность разблокировки PIN-кода в мобильном приложении LHV, а в интернет-банке - возможность автоматически отправлять налоговую декларацию по обычным инвестициям. В конце квартала LHV вышел на рынок со специальным предложением банковских услуг для учителей. В I квартале 2024 года по результатам опроса социологической фирмы Dive LHV был признан банком с лучшим в Эстонии обслуживанием и лучшим работодателем Эстонии по версии CV-Online.

Работающий в Великобритании LHV Bank погасил взятый у родственного предприятия кредит в размере 66 миллионов евро и теперь финансируется самостоятельно. При этом LHV Bank успешно запустил третью платформу для привлечения депозитов – Hargreaves Lansdown. В общей сложности число привлеченных вкладов на сегодняшний день составляет более 4000.

В центре внимания LHV Bank – увеличение кредитного портфеля через сеть брокеров и удвоение числа кредитных менеджеров в течение первого полугодия. К концу марта кредитный портфель учреждения достиг 95 миллионов евро, к тому же кредитный комитет одобрил еще 79 миллионов евро пока не выплаченных кредитов. Ведется разработка и розничных банковских продуктов, а также нового сайта и мобильного банка. В течение квартала активность проявляли клиенты - финансовые посредники, при этом объемы платежей в сегменте находились на исторически высоком уровне.

На результат LHV Varahaldus повлияла выплата дивидендов материнской компании в размере 4,9 миллиона евро, что повлекло за собой налоговые расходы в размере 800 тысяч евро. Объем и чистая прибыль фондов несколько опережают запланированные, в первую очередь благодаря хорошей доходности и финансовым доходам крупных фондов. Количество активных клиентов LHV Varahaldus за квартал несколько снизилось – до 120 тысяч. 4300 клиентов уведомили о своем желании увеличить взносы во II пенсионную ступень.

На фоне очень сильного квартала на фондовом рынке квартальная доходность пенсионных фондов LHV M, L и XL составила 1,5%, 2,9% и 2,9% соответственно. Доходность более консервативных фондов XS и S была на уровне 1,5% и 1,6%. Пенсионный фонд Indeks вырос за квартал на 8,7%, пенсионный фонд Roheline упал на 5,3%.

LHV Kindlustus держит оптимальный курс развития. По состоянию на конец квартала LHV Kindlustus защищает в общей сложности 164 тысячи клиентов, которые заключили в совокупности 233 тысячи договоров. Объем продаж страховых услуг вырос за квартал на 32%. Валовые премии в I квартале были на 40% выше, чем за тот же период прошлого года. Увеличилось и число случаев ущерба, что нормально с учетом роста портфеля. Зарегистрировано 22 800 новых случаев ущерба, закрыто 22 400.

В I квартале успешно для LHV завершилась оценка качества активов, которую проводил Европейский центральный банк. На мартовском годовом общем собрании акционеров было принято решение выплатить акционерам рекордные дивиденды за прошлый год в размере 13 центов на акцию. Дивиденды были выплачены 12 апреля.

По итогам 3 месяцев опубликованный в феврале финансовый план LHV Group перевыполнила по чистой прибыли на 7,8 миллиона евро. Финансовый план остается прежним.

Комментарий Мадиса Тоомсалу, председателя правления LHV Group: «Для LHV это был деятельный и сильный квартал. Для восстановления роста экономика Эстонии нуждается в инвестициях, здесь мы смогли внести свой скромный вклад в виде роста объемов кредитования. Помимо корпоративных кредитов, наблюдался значительный рост кредитов на покупку жилья, а также в виде предварительной работы - объем кредитов в Англии, по которым было принято решение в LHV Bank. При этом качество кредитов дочерних компаний группы оставалось на высоком уровне. В течение квартала были опубликованы также результаты оценки Европейским центральным банком качества активов, которые показали хорошую капитализацию LHV. Мы по-прежнему нацелены на наращивание объемов бизнеса и повышение активности клиентов».

Отчеты AS LHV Group доступны по адресу investor.lhv.ee/ru/otchety.

LHV Group – крупнейший в Эстонии отечественный финансовый концерн и поставщик капитала. Основными дочерними предприятиями LHV Group являются LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus и LHV Bank Limited. На предприятиях LHV работает более 1090 человек. По состоянию на конец марта банковскими услугами LHV пользуется 428 000 клиентов, пенсионные фонды в управлении LHV насчитывают 120 000 активных клиентов, LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 164 000 клиентов. LHV Bank, дочерняя компания LHV Group, имеет банковскую лицензию Великобритании и оказывает банковские услуги международным финтех-предприятиям, а также предлагает кредиты малому и среднему бизнесу.

20 марта 2024 года в таллиннском отеле Hilton Tallinn Park прошло очередное общее собрание акционеров AS LHV Group (LHV Group). Принять участие в собрании можно было и в электронном виде и проголосовать по проектам решений удаленно, в том числе следить за собранием посредством видеотрансляции. Акционер, имеющий право присутствовать на собрании, мог отдать свои голоса и до начала собрания.

В общем собрании акционеров всего приняли участие 2649 акционеров. Принадлежащими им акциями было представлено 187 626 109 голосов, что составляет 58,66% всех голосов согласно акциям.

2498 акционеров, принадлежащими которым акциями было представлено 79 838 579 голосов, отдали свои голоса до проведения собрания в соответствии с процедурой предварительного голосования и электронного участия, обнародованной в приглашении на собрание.

Уведомление о созыве общего собрания было опубликовано 27 февраля 2024 года в биржевой информационной системе, а также на домашней странице LHV Group. Сообщение появилось и в газете Postimees за ту же дату.

На очередном собрании акционеров LHV Group были приняты следующие решения:

1. Отчет о хозяйственной деятельности за 2023 год

Утвердить отчет о хозяйственной деятельности LHV Group за 2023 год в представленном общему собранию виде.

За: 174 084 896 голосов (92,78% от представленных на общем собрании голосов)
Против: 97 040 голосов (0,05% от представленных на общем собрании голосов)
Воздержались: 57 937 голосов (0,03% от представленных на общем собрании голосов)
Не участвовали в голосовании: 13 386 236 голосов (7,13% от представленных на общем собрании голосов)

2. Распределение прибыли за 2023 хозяйственный год

Причитающаяся LHV Group как материнской компании консолидационной группы прибыль за 2023 хозяйственный год составляет 140 938 тысяч евро. Перечислить в резервный капитал 0 евро. Одобрить предложение правления по распределению прибыли и выплатить дивиденды в сумме нетто 13 евроцентов на акцию. Список имеющих право на получение дивидендов акционеров будет зафиксирован по состоянию на конец рабочего дня расчетной системы Nasdaq CSD 5 апреля 2024 года. Исходя из этого, день изменения связанных с акциями прав (ex-date) — 4 апреля 2024 года. Лицо, приобретшее акции начиная с этого дня, не имеет права на получение дивидендов за 2023 хозяйственный год. Дивиденды будут выплачены акционерам 12 апреля 2024 года.

За: 178 726 831 голос (95,26% от представленных на общем собрании голосов)
Против: 183 773 голоса (0,10% от представленных на общем собрании голосов)
Воздержались: 28 591 голос (0,02% от представленных на общем собрании голосов)
Не участвовали в голосовании: 8 686 914 голосов (4,63% от представленных на общем собрании голосов)

3. Дивидендная политика

Принимая во внимание, что дивидендная политика является основополагающим документом для правления при подготовке предложений по выплате дивидендов, а также признавая технические уточнения в недавней версии, внесенные с целью соблюдения принципа, согласно которому акционерам распределяют 25% прибыли LHV Group до налогообложения, подтвердить компетенцию совета по утверждению дивидендной политики и поручить правлению обеспечить информирование акционеров о существенных изменениях в дивидендной политике.

За: 175 774 866 голосов (93,68% от представленных на общем собрании голосов)
Против: 262 260 голосов (0,14% от представленных на общем собрании голосов)
Воздержались: 1 560 855 голосов (0,83% от представленных на общем собрании голосов)
Не участвовали в голосовании: 10 028 128 голосов (5,34% от представленных на общем собрании голосов)

4. Результаты хозяйственной деятельности за первые два месяца 2024 года

Председатель правления доложил акционерам о результатах хозяйственной деятельности LHV Group за первые два месяца 2024 года.

5. Обзор финансового прогноза на пять лет

Председатель правления представил акционерам финансовый прогноз LHV Group на пять лет.

6. Отзыв члена совета

Отозвать из совета LHV Group Стена Тамкиви (личный код 37803032724) начиная с даты принятия настоящего решения.

За: 173 308 406 голосов (92,37% от представленных на общем собрании голосов)
Против: 694 581 голос (0,37% от представленных на общем собрании голосов)
Воздержались: 1 116 676 голосов (0,60% от представленных на общем собрании голосов)
Не участвовали в голосовании: 12 506 446 голосов (6,67% от представленных на общем собрании голосов)

7. Выборы члена совета

Избрать новым членом совета LHV Group Лийзи Знатоков (личный код 48311040338), полномочия которой начинаются с даты принятия настоящего решения и продлятся три года, т. е. с 20 марта 2024 г. по 20 марта. до марта 2027 года.

За: 168 328 106 голосов (89,71% от представленных на общем собрании голосов)
Против: 454 979 голосов (0,24% от представленных на общем собрании голосов)
Воздержались: 1 306 344 голоса (0,70% от представленных на общем собрании голосов)
Не участвовали в голосовании: 17 536 680 голосов (9,35% от представленных на общем собрании голосов)

Со всеми документами, представленными общему собранию LHV Group (в т. ч. уведомление о созыве общего собрания, проекты решений, годовой отчет LHV Group за 2023 год, включая отчет присяжного аудитора, предложение о распределении прибыли, отчет о вознаграждении руководителей, отчет об оценке деятельности совета и годового отчета за 2023 год, дивидендная политика LHV Group и резюме потенциального нового члена совета Лийзи Знатоков) можно ознакомиться на домашней странице LHV Group: https://investor.lhv.ee/ru/obshie-sobranija/#20.03.2024. На этом же сайте не позднее чем по прошествии 7 дней после общего собрания будет размещен также протокол собрания.

LHV Group — крупнейший в Эстонии отечественный финансовый концерн и поставщик капитала. Основными дочерними предприятиями LHV Group являются LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus и LHV Bank Limited. На предприятиях группы работает более 1080 человек. По состоянию на конец февраля банковскими услугами LHV пользуются 424 000 клиентов, пенсионные фонды в управлении LHV насчитывают 121 000 активных клиентов, а LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 164 000 клиентов. LHV Bank, дочерняя компания группы, имеет банковскую лицензию Великобритании и оказывает банковские услуги международным финтех-компаниям, а также предлагает кредиты малым и средним предприятиям.

Правление АS LHV Group (далее — LHV Group) созывает общее собрание акционеров (далее — общее собрание), которое состоится 20 марта 2024 года в 13:00 (по эстонскому времени) в гостинице Hilton Tallinn Park (Fr. R. Kreutzwaldi 23, Tallinn).

Круг акционеров, имеющих право участвовать в общем собрании, будет определен за 7 (семь) дней до его проведения, т. е. по состоянию на конец рабочего дня 13 марта 2024 года учетной системы Nasdaq CSD.

Согласно решениям совета LHV Group от 21 февраля 2024 г., утверждается следующая повестка дня общего собрания. Предложения правления и совета по пунктам повестки дня приведены для каждого пункта, при этом совет внес предложение голосовать за все приведенные в пунктах повестки дня проекты решений:

1. Отчет о хозяйственной деятельности за 2023 год
   Утвердить отчет о хозяйственной деятельности LHV Group за 2023 год в представленном общему собранию виде.

2. Распределение прибыли за 2023 хозяйственный год
   Причитающаяся LHV Group как материнской компании прибыль за 2023 хозяйственный год составляет 140 938 тысяч евро. Перечислить в резервный капитал 0 евро. Одобрить предложение правления по распределению прибыли и выплатить дивиденды в сумме нетто 13 евроцентов на акцию. Список акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет зафиксирован 5 апреля 2024 года по состоянию расчетной системы на конец рабочего дня. Исходя из этого, день изменения связанных с акциями прав (ex-date) – 4 апреля 2024 года. Лицо, которое приобрело акции начиная с этого дня, не имеет права на получение дивидендов за 2023 хозяйственный год. Дивиденды будут выплачены акционерам не позднее 12 апреля 2024 года.

3. Дивидендная политика
   Учитывая, что дивидендная политика является основным документом для правления при формулировании предложений по выплате дивидендов, а также принимая во внимание технические усовершенствования в ее недавней редакции, направленные на соблюдение принципа распределения 25% прибыли LHV Group между акционерами до налогообложения, утвердить полномочия совета по установлению дивидендной политики и поручить правлению обеспечение информирования акционеров о важных изменениях в дивидендной политике.

4. Результаты хозяйственной деятельности за первые два месяца 2024 года
   Обзор финансовых результатов LHV Group за первые два месяца 2024 года.

5. Пятилетний финансовый прогноз
   Обзор пятилетнего финансового прогноза LHV Group.

6. Отзыв члена совета
   Отозвать Sten Tamkivi (личный код 37803032724) из совета LHV Group с момента принятия настоящего решения.

7. Выборы члена совета
   Выбрать в качестве нового члена совета LHV Group Liisi Znatokov (личный код 48311040338), полномочия которой начнутся с момента принятия настоящего решения и будут длиться в течение трех лет, то есть с 20 марта 2024 года по 20 марта 2027 года.

Регистрация участников общего собрания будет проходить в день проведения собрания 20 марта 2024 года с 12:00 до 12:45. Организаторы общего собрания имеют право игнорировать более поздние заявки на регистрацию и участие в общем собрании. Регистрация участия обеспечивает реализацию прав акционера во время проведения общего собрания, включая электронное голосование по проектам решений, включенным в повестку дня общего собрания.

Акционеры, которые не могут или не хотят присутствовать на общем собрании, могут проголосовать по проектам решений, включенным в повестку дня общего собрания, до проведения общего собрания (далее — предварительное голосование) в период с момента публикации сообщения о созыве общего собрания (т. е. с 27 февраля 2024 года) до 17:00 18 марта 2024 года, при этом упрощенное предварительное голосование на сайте https://vote.lhv.ee/ (далее — сайт собрания) откроется 15 марта 2024 года в 10:00. Считается, что предварительно проголосовавший акционер присутствовал на общем собрании, и голоса, представленные принадлежащими ему акциями, идут в зачет кворума общего собрания.

Упрощенное предварительное голосование, а также регистрация присутствия и электронное голосование, во время общего собрания будут осуществляться через сайт собрания. Акционерам, которые не могут или не хотят участвовать в предварительном голосовании или регистрировать свое участие электронным способом, дается возможность зарегистрироваться и проголосовать на общем собрании по месту проведения собрания, если на регистрацию по прибытии на место проведения собрания имеется достаточно времени. Проголосовать заранее по проектам решений, включенным в повестку дня общего собрания, можно с помощью формы предварительного голосования, размещенной на сайте инвесторов LHV Group https://investor.lhv.ee/ru/ (далее — сайт инвесторов).

Акционер, права которого на общем собрании реализует представитель, должен обеспечить до проведения общего собрания, чтобы документ(ы), подтверждающий(-ие) полномочия представителя, был(и) представлен(ы) LHV Group в письменном виде по адресу group@lhv.ee или в рабочие дни с 9:00 до 17:00 по юридическому адресу LHV Group Tartu mnt 2, Tallinn 10145, 1-й этаж не позднее 17:00 19 марта 2024 года. Все документы, представленные на иностранном языке, должны быть англоязычными или должны быть переведены на английский язык присяжным переводчиком или приравненным к присяжному переводчику должностным лицом, заверены и легализованы или апостилированы, если действующим законодательством не предусмотрено иное. К тому же сроку следует проинформировать LHV Group и об отзыве полномочий. LHV Group просит обратить внимание на то, что осуществлять права акционера посредством сайта собрания может только лицо, имеющее право единолично представлять акционера. Владельцы представительских счетов и акционеры, желающие проголосовать по одному проекту решения в пропорции, отличной от общего числа голосов, принадлежащих соответствующему акционеру, т. е. по одному проекту решения распределить принадлежащие соответствующему акционеру голоса по частям между несколькими заранее определенными вариантами, имеют возможность частичного голосования на сайте собрания. Возможность частичного голосования предоставляют также бюллетени для предварительного голосования, опубликованные на сайте инвесторов.

При подсчете голосов предварительного голосования и электронного голосования во время общего собрания будут учитываться только те голоса, в отношении которых соблюдены процедуры предварительного голосования и электронного участия, с которыми можно ознакомиться на сайте инвесторов.

Акционеры, участвующие в общем собрании удаленно, смогут следить за ходом общего собрания по видеотрансляции на сайте https://investor.lhv.ee/uldkoosolek/. Доступ к видеотрансляции не требует аутентификации или регистрации. Руководство по просмотру трансляции и для предоставления вопросов можно найти на сайте инвесторов.

До дня проведения общего собрания (включительно) акционер может ознакомиться со всеми документами, которые будут вынесены на общее собрание (включая сообщение о созыве общего собрания, проекты резолюций, годовой отчет LHV Group за 2023 финансовый год, в т. ч. отчет присяжного аудитора, предложение о распределении прибыли, отчет об оплате труда руководителей, отчет совета об оценке деятельности и годового отчета за 2023 финансовый год и резюме нового кандидата на пост члена совета Liisi Znotokov) на сайте инвесторов. Там же можно найти порядок предварительного голосования и электронного участия, руководство по просмотру видеотрансляции, бюллетени для предварительного голосования, форму доверенности для назначения представителя на общем собрании.

Вопросы по пунктам повестки дня ежегодного общего собрания акционер может присылать по адресу электронной почты LHV Group group@lhv.ee. Они должны быть получены LHV Group не позднее чем за 1 (один) рабочий день до проведения общего собрания, то есть не позднее 13:00 19 марта 2024 года.

На очередном общем собрании акционер имеет право получить от правления информацию, потребовать внести в повестку дня дополнительные вопросы и представить проект решения по какому-либо вопросу повестки дня. В части порядка и срока осуществления этих прав LHV Group руководствуется положениями ст. 287, ч. 2 ст. 293 и ч. 4 ст. 293¹ Коммерческого кодекса и просит подавать соответствующие заявления по адресу group@lhv.ee или по месту нахождения LHV Group Tartu mnt 2, Tallinn 10145.

Не позднее чем через семь (7) дней после проведения общего собрания его протокол публикуется для акционеров на сайте инвесторов.

С уважением,
Мадис Тоомсалу
председатель правления AS LHV Group

Согласно последнему финансовому плану на 2024 год, на падение процентных доходов в этом году LHV отреагирует увеличением объемов бизнеса, доходов от услуг и повышением эффективности. Однако прогнозируемые списания и процентные расходы приведут к более скромной чистой прибыли по сравнению с рекордной прошлогодней.

*Рассчитана на основании средней величины собственных средств на конец месяца за период
Объемы бизнеса в миллионах евро

Финансовый план предусматривает в этом году значительное увеличение объемов бизнеса LHV. Консолидированные депозиты планируется увеличить на 943 млн евро, или 16%, до 6,67 млрд евро. Ожидается, что значительная часть роста будет обеспечена за счет розничных вкладов как в Эстонии, так и в Великобритании.

LHV прогнозирует увеличение в этом году консолидированного кредитного портфеля на 476 миллионов евро, что означает рост на 13%, и объем портфеля в 4,04 миллиарда евро к концу года. Ожидается, что 151 млн евро из этого прироста будет получен за счет роста корпоративного кредитования в Эстонии, а 105 млн евро – за счет роста розничного кредитования. В Великобритании планируется увеличение кредитного портфеля на 220 млн евро. Финансовый план предусматривает также прогнозируемое увеличение до 23,4 млн евро убытков по кредитам и списаний.

Количество платежей от финансовых посредников в этом году продолжает стремительно расти – на 32%, до 62 миллионов.

LHV Bank Limited планирует напрямую присоединиться к системе европлатежей и начать предоставлять расчетные услуги розничным клиентам на рынке Великобритании уже в этом году.
Объем средств, находящихся под управлением LHV, в финансовом плане на этот год увеличится на 10%, или на 149 млн евро, и составит 1,67 млрд евро. Прогноз не включает комиссию за успех, полученную пенсионными фондами по результатам деятельности.

В 2024 году брутто-премии LHV Kindlustus вырастут на 15% и составят 36 миллионов евро. Планируется увеличить страховой портфель, чтобы оптимизировать доходную базу, снизить волатильность портфеля и улучшить все финансовые показатели.

В целом финансовый план предусматривает минимальное снижение консолидированных доходов AS LHV Group до 309,1 млн евро к 2024 году, в основном за счет снижения чистого процентного дохода на 6% в результате падения процентных ставок, в то время как чистый доход от услуг должен вырасти на 27%. Ожидается, что расходы увеличатся на 7% и составят 143,6 млн евро. Группа прогнозирует чистую прибыль в размере 120,1 млн евро за год, что на 15% меньше, чем в предыдущем, рекордном году.

Ожидается, что рентабельность собственного капитала (ROE) Группы LHV останется на уровне 20,3% в 2024 году, а соотношение расходов и доходов составит 46,4%. На прибыльность существенно повлияют процентные расходы по инструментам, выпущенным для выполнения повышенных требований к капиталу, увеличение чистого комиссионного дохода, а также списания по кредитам в связи с экономической ситуацией и ростом кредитного портфеля.

Дивидендная политика LHV останется неизменной, однако финансовый план на 2024 год учитывает предложение правления Группы совету в качестве дивидендов за 2023 год выплатить 35% приходящейся на акционеров прибыли до налогообложения, включая налог на прибыль. Это означает дивиденды в размере 0,13 евро на акцию.

Комментарий Мадиса Тоомсалу, председателя правления LHV Group

Плохие экономические перспективы можно улучшить за счет инвестиций. Мы хотим внести здесь свой вклад и оставаться одним из крупнейших источников финансирования для эстонской экономики. В Великобритании мы только начали работать как банк, но в этом году ожидаем такого же роста объемов кредитования, как и в Эстонии. Суммарно на двух рынках мы хотим в 2024 году увеличить объем кредитования на 476 миллионов евро. Мы также ожидаем роста по другим нашим основным направлениям: в платежных услугах, пенсионных фондах и страховых услугах. Мы прогнозируем также увеличение доходов от услуг в связи с ростом активности клиентов.

На фоне общего снижения процентных ставок мы ожидаем в 2024 году снижение процентного дохода LHV. Мы хотим отреагировать на рост процентных расходов повышением эффективности и соблюдением дисциплины расходов. Уровень нашего капитала остается высоким, но основное внимание уделяется привлечению финансирования, необходимого для кредитной деятельности, прежде всего в виде депозитов.

В долгосрочной перспективе мы продолжаем считать себя растущим предприятием. На ближайшие пять лет мы запланировали рост объемов бизнеса на 3,8 млрд евро по кредитам, 5,2 млрд евро по депозитам и 1,2 млрд евро по фондам. При этом мы ожидаем, что LHV Bank будет расти в три раза быстрее, чем в первые пять лет после создания LHV Pank в 2009 году.

Ключевыми элементами долгосрочного плана станут повышение активности клиентов в пределах всей группы и масштабное внедрение искусственного интеллекта. Уже сейчас имеются значительные возможности для использования искусственного интеллекта во многих областях, и мы планируем и изыскивать эти возможности, и использовать их. Это должно обеспечить нам эффективность и результативность в ближайшие годы.

Финансовый прогноз на 2024–2028 годы

AS LHV Group публикует финансовый прогноз на следующие пять лет. Прогнозы основаны на предположении, что рецессия в Эстонии в первое время продолжится, но экономический рост восстановится с 2025 года, рост цен замедлится, хотя неопределенность сохранится. Ожидается, что базовые процентные ставки будут значительно снижаться до середины 2025 года, а затем стабилизируются. Также предполагается, что дивидендная политика LHV останется неизменной, за исключением единовременной выплаты повышенных дивидендов в 2024 году, и что с 2026 года Varahaldus будет получать комиссию за успех.

*Рассчитана на основании средней величины собственных средств на конец месяца за период
Объемы бизнеса в миллионах евро

Согласно долгосрочному прогнозу LHV, в течение следующих пяти лет все основные объемы бизнеса будут расти. Депозиты увеличатся в 1,9 раза до 10,90 млрд евро, кредиты – в два раза до 7,38 млрд евро, а денежные средства – в 1,8 раза до 2,72 млрд евро.

С упором на эффективность планируется наращивать доходы быстрее, чем расходы. Компания ожидает, что доходы будут расти на 10% в год, а расходы – в среднем на 6% в год. На доходы повлияет увеличение доли доходов британского банка. Увеличение расходов будет связано в основном с ростом затрат на оплату труда и ИТ. В связи с изменениями в экономической ситуации и увеличением размера кредитного портфеля прогноз также учитывает рост списаний.

Согласно прогнозу, консолидированная чистая прибыль LHV при среднем годовом росте в 11% достигнет к 2028 году примерно 233,8 млн евро. Целевой показатель доходности капитала в 20% будет достигнут во все годы. В ближайшие пять лет соотношение расходов и доходов группы будет продолжать снижаться.

LHV Group изменит финансовый план на 2024 год в том случае, если станет вероятным более чем 10-процентная разница между планируемой чистой прибылью и финансовым планом. Компания обновит свой пятилетний прогноз в начале 2025 года.

Отчеты AS LHV Group доступны по адресу https://investor.lhv.ee/ru/otchety/.

LHV Group – крупнейший в Эстонии отечественный финансовый концерн и поставщик капитала. Основными дочерними предприятиями LHV Group являются LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus и LHV Bank Limited. На предприятиях группы работает более 1060 человек. По состоянию на конец декабря банковскими услугами LHV пользуются 417 000 клиентов, пенсионные фонды в управлении LHV насчитывают 123 000 активных клиентов, а LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 161 000 клиентов. LHV Bank, дочерняя компания Группы, имеет банковскую лицензию Великобритании и оказывает банковские услуги международным финтех-компаниям, а также предлагает кредиты малым и средним предприятиям.

Консолидированная чистая прибыль AS LHV Group в 2023 году составила 140,9 млн евро благодаря рекордным объемам бизнеса. Все дочерние компании Группы были прибыльными как в последнем квартале, так и в целом за год.

Консолидированная чистая прибыль LHV Group за 2023 год составила 310,5 млн евро, что на 79% больше по сравнению с годом ранее. Чистый процентный доход увеличился до 253,8 млн евро (+97%), а чистый комиссионный доход – до 54,1 млн евро (+21%). Консолидированные расходы за прошлый год составили 134,3 млн евро (+50%). Консолидированная прибыль AS LHV Group за 2023 год составила 140,9 млн евро, что на 79,5 млн меньше, чем в 2022 году (+129 %).

За 2023 месяцев AS LHV Pank было заработано 141,4 млн евро чистой прибыли, UK Bank Limited – 5,3 млн евро, AS LHV Varahaldus – 1,7 млн евро, чистые убытки AS LHV Kindlustus за 12 месяцев составили 305 тысяч евро.

По итогам 2023 года объем консолидированных активов LHV Group составил рекордные 7,13 млрд евро, сократившись за год на 16%, то есть на 990 млн евро. В IV квартале объем активов вырос на 8%.

Консолидированные депозиты увеличились на 830 млн евро до 5,73 млрд евро (+17%). В четвертом квартале объем депозитов вырос на 415 млн евро, или +8%, за счет срочных депозитов, так как уровень депозитов до востребования остался неизменным. В том числе 151 млн евро был привлечен через сберегательные платформы.

Консолидированный кредитный портфель в 2023 году увеличился в общей сложности на 353 млн евро до 3,56 млрд (+11%). Кредитный портфель банка в IV квартале увеличился на 6%, или 186 млн евро. Предпринимательские кредиты выросли на 137 млн евро, а розничные кредиты – на 49 млн евро.

Общий объем активов фондов в управлении LHV вырос на 187 млн евро до 1,52 млрд евро (+14%). Последний квартал года обеспечил рост на 68 млн евро (+5%).

Количество обработанных платежей, связанных с клиентами – финансовыми посредниками, в 2023 году составило 49,5 млн (+89% по сравнению с 26,1 млн платежей в 2022 году). В IV квартале было произведено 15,9 млн таких платежей, что на пятую часть больше, чем в III квартале.

Консолидированная чистая прибыль AS LHV Group в IV квартале 2023 года составила 32,8 млн евро. Это на 6,7 млн евро меньше, чем в III квартале (-17%), и на 35% больше, чем в IV квартале прошлого года. Чистая прибыль AS LHV Pank в IV квартале – 33,6 млн евро, AS LHV Varahaldus – 0,5 млн евро, AS LHV Kindlustus – 0,4 млн евро. В последнем квартале года LHV Bank Limited получил чистую прибыль в размере 3,0 млн евро. Доходность собственного капитала, принадлежащего акционерам Группы, составила в IV квартале 24,5%.
Консолидированный доход Группы в IV квартале вырос по сравнению с предыдущим кварталом на 5% и составил 85,7 млн евро. Чистый процентный доход составил 67,7 млн евро, а чистый комиссионный доход – 16,3 млн евро. Консолидированные операционные расходы группы в IV квартале – 37,9 млн евро, что на 15% больше, чем в III квартале.

Результаты LHV по итогам года были высокими благодаря активной деятельности клиентов, однако снижение экономики и ослабление доверия подтолкнули банк к консервативной политике. Процентные доходы продолжают доминировать, но при этом необходимо учитывать растущие процентные расходы, в то время как доходы от услуг также демонстрируют рост. По итогам года LHV с небольшим отрывом выполнил свой финансовый план.

В IV квартале количество клиентов LHV Pank увеличилось более чем на 10 000 и достигло 417 тысяч. За год количество клиентов банка увеличилось на 39 500, или более чем на 10%. Активность клиентов в повседневной банковской деятельности оставалась на хорошем уровне, при этом спрос на кредиты несколько вырос. Клиенты активно пользовались инвестиционными услугами. В конце квартала банк расширил свое выгодное предложение на энергоэффективные дома. По результатам опроса CVKeskus.ee банк LHV был выбран самым желанным работодателем в Эстонии.

Основное внимание банка было направлено на привлечение депозитов – за последние три месяца года вклады обычных клиентов выросли на 153 млн евро. Клиенты все чаще предпочитают срочные вклады, которые выросли до трети всех депозитов. Депозиты финансовых посредников продолжили демонстрировать нестабильность.

В 2023 году LHV Pank предоставил эстонской экономике кредиты на общую сумму 1,49 миллиарда евро. Из них 321 млн евро был выдан частным клиентам и 1169 млн евро – предприятиям. Выдача кредитов продолжает расти, но процесс принятия решений клиентами удлиняется. Качество кредитного портфеля остается выше, чем планировалось, однако в связи с макроэкономическими тенденциями банк увеличил списания в четвертом квартале на 9,6 млн евро. Помимо процентных доходов, в IV квартале банк получил больше комиссионных доходов, чем раньше, благодаря нескольким крупным инвестиционно-банковским сделкам.

В сфере управления активами конец года ознаменовался ростом объемов пенсионных фондов, чему способствовал сильный квартал на фондовых рынках. Квартальная доходность крупнейших пенсионных фондов LHV с активным управлением M, L и XL, составила 2,8%, 2,2% и 2,8% соответственно. Доходность более консервативных фондов XS и S составила 3,7% и 3,6% соответственно. Пенсионный фонд Indeks вырос на 5,0%, а пенсионный фонд Roheline упал на 0,9%.

На конец года доля LHV на рынке по объему пенсионных средств составляла около 30%, а по количеству клиентов – 24%. Количество активных клиентов в IV квартале существенно не изменилось. Объемы, финансовые доходы и прибыль фондов управления активами оказались ниже финансового плана из-за более низкой, чем ожидалось, доходности. Расходы в последнем квартале были увеличены в связи с разработками и подготовкой к изменению законодательства, которое позволит пенсионным вкладчикам платить во II ступень больше. С 1 января LHV, наряду с другими управляющими фондами, начал знакомить клиентов с этой возможностью и принимать заявки.

Для LHV Kindlustus год завершился кварталом стабильного роста и прибыльности. Выручка компании продолжала расти в соответствии с финансовым планом, в то время как валовые премии были немного ниже плана. На конец IV квартала у клиентов было 229 000 действующих договоров страхования, при этом в течение квартала было зарегистрировано 19 300 новых страховых случаев. Kindlustus выполнил план, завершив год с прибылью.

LHV Bank Limited продолжил наращивать объемы бизнеса, успешно запустив прием депозитов через свои депозитные платформы, увеличив объем депозитов до 239 миллионов евро и увеличив кредитный портфель до 79 миллионов евро. Объем платежей в сегменте банковских услуг также достиг самого высокого квартального уровня за всю историю. Поскольку британский банк теперь находится на самофинансировании, он погасил ранее полученный от LHV Pank кредит в размере 71 млн евро. Рост процентных доходов и комиссионных доходов в конце года происходил быстрее, чем планировалось. Что касается развития, то банк начал подготовку к запуску мобильного банка и укрепил свою команду несколькими ключевыми руководителями. По сравнению с финансовым планом расходы банка выросли из-за увеличения расходов на заработную плату и единовременных затрат на информационные технологии и юридические услуги.

Годовое соотношение расходов и доходов Группы LHV составило 43,3%, а доходность капитала – 29,0%. Ликвидность и капитализация Группы остаются на высоком уровне, но находятся под пристальным вниманием, учитывая макроэкономическую ситуацию. В IV квартале Группа LHV выпустила облигации MREL на сумму 100 млн евро. Группа LHV опубликует свой финансовый план на 2024 год и пятилетний прогноз 13 февраля.

Комментарий Мадиса Тоомсалу, председателя правления LHV Group:
2023 год был удачным для LHV. Рост объемов бизнеса и повышение процентных ставок способствовали улучшению показателей, однако общий экономический спад затруднил планирование. Процентные ставки цикличны, и за очень быстрым ростом может последовать стремительное падение. Достижение высоких результатов потребовало преданности делу и принятия важных стратегических решений. За последние 12 месяцев, помимо нашей повседневной деятельности, особого внимания потребовали успешный запуск LHV Bank в Великобритании, рост нашего страхового бизнеса и переход под прямой надзор со стороны Европейского центрального банка. Мы планируем и дальше ставить перед собой амбициозные цели и предпринимать стратегические действия, чтобы сохранить эффективность и устойчивость нашего бизнеса в ближайшие годы. Большая часть повышения эффективности заключается в расширении наших технологических возможностей, чему мы уделяли значительное внимание как в прошлом квартале, так и будем уделять в дальнейшем. Мы вступаем в 2024 год сильными и с присущей нам уверенностью в себе. Мы добиваемся высоких результатов, опираясь на прочный фундамент: довольных сотрудников, клиентов и акционеров.

Отчеты AS LHV Group доступны по адресу https://investor.lhv.ee/ru/otchety/.

LHV Group – крупнейший в Эстонии отечественный финансовый концерн и поставщик капитала. Основными дочерними предприятиями LHV Group являются LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus и LHV Bank Limited. На предприятиях группы работает более 1060 человек. По состоянию на конец декабря банковскими услугами LHV пользуются 417 000 клиентов, пенсионные фонды в управлении LHV насчитывают 123 000 активных клиентов, а LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 161 000 клиентов. LHV Bank, дочерняя компания Группы, имеет банковскую лицензию Великобритании и оказывает банковские услуги международным финтех-компаниям, а также предлагает кредиты малым и средним предприятиям.

В III квартале текущего года чистая прибыль AS LHV Group составила 39,5 млн евро. Чистая прибыль AS LHV Pank — 36,0 млн евро, LHV Bank Limited — 3,2 млн евро, AS LHV Varahaldus — 0,6 млн евро, чистый убыток AS LHV Kindlustus — 0,3 млн евро. Доходность собственного капитала, принадлежащего акционерам группы, составила в III квартале 31,6%.

Консолидированный доход группы в III квартале 2023 года — 81,5 млн евро, что на 9% больше, чем в предыдущем квартале. При этом 68,1 млн евро составил чистый процентный доход и 13,6 млн евро — чистый комиссионный доход. Консолидированные операционные расходы группы в III квартале — 32,8 млн евро, что на 1% больше, чем во II квартале. Чистая квартальная прибыль была на 3,8 млн больше, чем в предыдущем квартале (+11%), и в 3,7 раза превысила прошлогодний результат за этот же период.

По состоянию на конец сентября консолидированные активы LHV Group составили 6,59 млрд евро. За квартал активы выросли на 284 млн евро, то есть на 5%. Консолидированные депозиты группы увеличились за квартал на 254 млн евро и достигли 5,32 млрд евро (+5%; +195 млн евро во II квартале). Объем консолидированного кредитного портфеля группы вырос в течение квартала на 122 млн евро, достигнув 3,38 млрд евро (+4%; +104 млн евро во II квартале). Совокупный объем фондов, управляемых LHV, вырос в III квартале на 13 млн евро (+1 %; +14 млн евро во II квартале) и достиг 1,45 млрд евро. Количество обработанных платежей, связанных с клиентами — финансовыми посредниками, в III квартале достигло 13,2 млн (+18% по сравнению с 11,2 млн платежей во II квартале).

За 9 месяцев 2023 года консолидированные нетто-доходы AS LHV Group составили 224,8 млн евро (+92% по сравнению с 2022 годом), а совокупные расходы — 96,5 млн евро (+54%). Консолидированная чистая прибыль группы за 9 месяцев была, таким образом, 108,2 млн евро или на 71,1 млн евро больше, чем годом ранее (+191%). За 9 месяцев AS LHV Pank было заработано 107,8 млн евро чистой прибыли, UK Bank Limited — 2,2 млн евро, AS LHV Varahaldus — 1,1 млн евро, чистые убытки AS LHV Kindlustus составили 0,1 млн евро. Доходность собственного капитала LHV Group за 9 месяцев — 30,8%. Опубликованный в начале сентября финансовый план за 9 месяцев превзойден LHV по чистой прибыли на 4,0 млн евро.

Как и ожидалось, сильный квартал для LHV характеризовался прибыльной деятельностью эстонских предприятий группы, привлечением капитала и развитием бизнеса в Великобритании. В течение квартала финансовый план LHV был обновлен, целевая прибыль на текущий год увеличена на 29%. В сентябре LHV Group провела публичное размещение субординированных облигаций с привлечением 35 млн евро собственных средств второго уровня. В торгах приняли участие рекордные 16 255 инвесторов, причем подписка была превышена более чем в 16 раз.

В по-прежнему неясной экономической среде удалось увеличить количество клиентов, активность клиентов также улучшается. Основное внимание уделялось депозитам: переход клиентов от депозитов до востребования к срочным депозитам продолжился. В течение III квартала объем депозитов до востребования сократился на 191 млн евро, в то время как срочные депозиты выросли на 445 млн евро, из которых 142 млн были привлечены через депозитные платформы. Депозиты розничных клиентов выросли за квартал на 79 млн евро.

Несмотря на небольшие изменения в портфеле малых кредитов частных клиентов, где наблюдается рост просрочек, качество кредитного портфеля остается на хорошем уровне. Рост кредитного портфеля группы был ожидаемым.

За квартал количество банковских клиентов LHV Pank увеличилось на 6600 до 407 тысяч. Активность клиентов в части расчетов и использования карточек сохранилась на хорошем уровне. Кредитный портфель LHV Pank вырос на 176 млн евро, из которых 83 млн евро были выданы LHV Bank, а 95 млн евро — клиентам, которые, в свою очередь, были поровну распределены между розничным и корпоративным банкингом. В кредитном спросе после относительно стабильного периода наблюдается некоторый рост. Начался новый период выдачи учебных кредитов; кредиты стали брать активнее, чем в прошлом году. В сентябре агентство по брендингу работодателей Instar объявило LHV Pank самым привлекательным работодателем как для студентов, так и для опытных работников Эстонии.

В августе коммерческая деятельность британского филиала LHV Pank была успешно переведена в LHV Bank. В результате новому банку были переданы функции по обслуживанию платежей клиентов в британских фунтах, интерфейсы с соответствующими платежными системами и договоры, связанные с обслуживанием этих платежей. Филиал в Великобритании находится в процессе закрытия. LHV Bank внедрил новую ИТ-систему и заменил систему кредитования.

Помимо увеличения кредитного портфеля до 61 млн евро, LHV Bank начал привлекать депозиты с рынка Великобритании через депозитную платформу Raisin. Ведется работа по подключению к другим платформам. Объемы бизнеса в сегменте финансовых посредников (Banking Services) в III квартале были рекордными за счет роста предприятий, работающих в новых секторах. Сильные результаты отражаются в прибыльности, превосходящей запланированную. В III квартале LHV Group увеличила уставный капитал LHV Bank на 12 млн евро.

На рынке пенсионных фондов в III квартале наилучшую доходность продемонстрировали активно управляемые фонды LHV. Рост фондов LHV происходил за счет облигаций, частного капитала и акций ориентированных на энергетику предприятий, в то время как основные фондовые рынки снижались.

Причина падения объема фондов, управляемых LHV Varahaldus, заключалась в выплатах, сделанных в начале сентября, а также в более скромной, чем ожидалось, доходности. Активы III ступени за квартал выросли. Число активных пенсионных клиентов сократилось за квартал на 4000 в связи с уходом клиентов из II пенсионной ступени в сентябре. Увеличение прибыли от управления активами было поддержано более низкой, чем планировалось, базой затрат.

Чистые доходы LHV Kindlustus продолжили рост; расходы оставались в соответствии с финансовым планом. Валовые премии в III квартале снизились. В течение квартала было зарегистрировано 15 300 случаев ущерба, закрыто 17 600. На конец квартала у клиентов было 228 000 действующих договоров страхования. Количество охваченных страхованием клиентов возросло до 160 тысяч.

Комментарий Мадиса Тоомсалу, председателя правления LHV Group:
«Рекордное размещение облигаций в конце третьего квартала стало свидетельством сохраняющегося доверия инвесторов к нашему бизнесу. Капитализация LHV находится на хорошем уровне, что позволяет нам продолжать кредитную деятельность как в Эстонии, так и в Великобритании. У нас разнообразная доходная база в Эстонии, но основной вклад в наши результаты внесли процентные доходы. Процентные расходы тоже растут, что делает эффективность работы группы одним из ключевых факторов будущего финансового планирования. Результаты британского банка внушают оптимизм. Наш кредитный портфель и объемы платежей снова растут, и мы готовимся к привлечению депозитов».

Отчеты AS LHV Group доступны по адресу: https://investor.lhv.ee/ru/otchety/.

LHV Group — крупнейший в Эстонии отечественный финансовый концерн и поставщик капитала. Основными дочерними предприятиями LHV Group в Эстонии являются LHV Pank, LHV Varahaldus и LHV Kindlustus, а также LHV Bank в Великобритании. На предприятиях группы работает более 1020 человек. По состоянию на конец сентября банковскими услугами LHV пользуются более 407 000 клиентов, пенсионные фонды в управлении LHV насчитывают 125 000 активных клиентов, а LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 160 000 клиентов. LHV Bank имеет банковскую лицензию Великобритании и предоставляет банковские услуги международным финансовым технологическим компаниям и кредиты малому и среднему бизнесу.

Настоящим AS LHV Group (далее — LHV) объявляет о публичном предложении субординированных облигаций LHV. Предложение проводится на основании проспекта, зарегистрированного Финансовой инспекцией 11 сентября 2023 г. и опубликованного на сайтах LHV и Финансовой инспекции на дату настоящего объявления. Публичное предложение субординированных облигаций действует только в Эстонии.

Это первая эмиссия в рамках новой программы облигаций объемом до 25 миллионов евро, с возможностью увеличения объема до 35 миллионов евро. В общей сложности в рамках новой программы облигаций может быть привлечено до 200 миллионов евро.

Основные условия Предложения

В рамках настоящего предложения LHV предлагает до 25 000 субординированных облигаций «Субординированная облигация 23-2033 LHV Group 10,50 в евро» номинальной стоимостью 1000 EUR с датой погашения 29.09.2033 и фиксированной процентной ставкой 10,5% годовых, выплачиваемых ежеквартально. В случае превышения лимита подписки на облигации LHV имеет право увеличить объем предложения на 10 000 облигаций, что может увеличить общее количество предлагаемых облигаций до 35 000. Субординированные облигации предлагаются по цене 1000 евро за одну облигацию. Субординированные облигации будут выпущены в дематериализованной форме и зарегистрированы на бирже Nasdaq CSD SE с ISIN-кодом EE3300003573.

Период подписки на облигации начнется в 10 часов утра 12 сентября 2023 года и закончится в 16 часов 26 сентября 2023 года. Предложение адресовано розничным и институциональным инвесторам Эстонии.

Субординированные облигации представляют собой необеспеченное долговое обязательство LHV перед инвестором. Субординация субординированных облигаций означает, что в случае ликвидации или банкротства LHV все требования на основании субординированных облигаций будут удовлетворены только после полного удовлетворения всех несубординированных требований в соответствии с применяемыми правовыми актами. В случае субординированных облигаций, помимо прочего, следует учитывать риск конвертации обязательств и прав требований (риск bail-in).

Программа проведения предложения

Размещение ордеров на подписку

Для того чтобы подписаться на субординированные облигации, инвестор в течение периода подписки размещает у управляющего своего открытого у Nasdaq CSD SE счета ценных бумаг ордер на подписку в форме, акцептируемой управляющим счетом и соответствующей условиям проспекта и предложения. Ордер на подписку следует подать управляющему счетом до конца периода подписки. Инвестор может подать ордер на подписку любым способом, предлагаемым его управляющим счетом (например, физически в офисе обслуживания клиентов управляющего, через интернет или любым другим способом). Распоряжение о подписке представляется в Nasdaq CSD SE.

Котировка и прием к торгам субординированных облигаций

LHV планирует подать Nasdaq Tallinn AS ходатайство о котировке и принятие к торгам субординированных облигаций LHV в списке облигаций Балтийского региона Таллиннской биржи Nasdaq. Предполагаемая дата начала котировки и принятие к торгам — 2 октября 2023 года или близкая к ней дата.

Несмотря на то что LHV приложит все усилия для того, чтобы котировка и прием к торгам субординированных облигаций состоялись, гарантировать котировку и прием к торгам субординированных облигаций LHV нельзя.

Наличие проспекта эмиссии и условий облигаций

Проспект опубликован и доступен в электронном виде на сайте LHV по адресу https://investor.lhv.ee/ru/ и на сайте Финансовой инспекции по адресу https://www.fi.ee/. Кроме того, опубликован перевод проспекта на эстонский язык, который вместе с проспектом размещен на сайте LHV по адресу. https://investor.lhv.ee а также в информационной системе Таллиннской биржи Nasdaq. Условия субординированных облигаций LHV и окончательные условия первого предложения, а также резюме проспекта, с переводом на эстонский язык опубликованы и доступны в электронной форме на сайте LHV по адресу https://investor.lhv.ee.

Прежде чем инвестировать в субординированные облигации LHV, просим полностью ознакомиться с проспектом, условиями выпуска облигаций и окончательными условиями первичного предложения и при необходимости проконсультироваться со специалистом.

LHV Group – крупнейший отечественный финансовый концерн и поставщик капитала в Эстонии. Основными дочерними предприятиями LHV Group являются LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus и LHV Bank Limited. На предприятиях группы работает более 990 человек. По состоянию на конец августа банковскими услугами LHV пользуются 403 000 клиентов, управляемые LHV пенсионные фонды насчитывают 127 000 активных клиентов, а LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 160 000 клиентов. LHV Bank, дочерняя компания группы, имеет банковскую лицензию Великобритании и предоставляет банковские услуги международным финансовым технологическим компаниям и кредиты малым и средним предприятиям.

Важная информация:
Данная информация представляет собой рекламу ценных бумаг в значении Регламента № 2017/1129 Европейского парламента и Совета ЕС и не является предложением облигаций AS LHV Group или приглашением к подписке на облигации или их приобретению. Предложение облигаций будет осуществляться на основании проспекта, опубликованного в дату публичного предложения облигаций, утвержденного Финансовой инспекцией, его условий и окончательных условий первичного выпуска. Проспект доступен на сайтах Финансовой инспекции и AS LHV Group по адресам fi.ee и investor.lhv.ee соответственно, где также можно ознакомиться с упомянутыми условиями и резюме проспекта. Перед принятием инвестиционного решения инвесторы должны ознакомиться с информацией, опубликованной в проспекте эмиссии, его условиями и окончательными условиями первичного выпуска, чтобы понять все обстоятельства, связанные с инвестицией. Утверждение проспекта эмиссии Финансовой инспекцией не означает одобрения AS LHV Group или предлагаемых ценных бумаг. Публичное предложение акций действительно только в Эстонской Республике.

В связи с более высокими, чем прогнозировалось, базовыми процентными ставками и более высоким качеством кредитного портфеля финансовые результаты AS LHV Group в этом году превысили опубликованный в феврале финансовый план, поэтому компания публикует обновленный финансовый план на 2023 год.

Обновленный финансовый план исходит из фактических результатов хозяйственной деятельности и дальнейшего умеренного повышения процентных ставок. Несмотря на то, что качество кредитного портфеля в настоящее время остается на хорошем уровне, макроэкономическая ситуация непростая, и в финансовом плане предусмотрено формирование резервов. В плане на нынешний год не предусмотрено вознаграждения за эффективность для подразделения управления активами.

По сравнению с планом, опубликованным в феврале, обновленный финансовый план на 2023 год предусматривает рост процентного дохода на 14%, однако прогнозируемый теперь доход от платы за обслуживание на 4% ниже. Рост доходов обусловлен увеличением объемов бизнеса, повышением процентных ставок и снижением процентной ставки по предварительному финансированию. В то же время на доходы от обслуживания влияет снижение уровня доходов от обмена валюты.

По сравнению с предыдущим прогнозом, расходы увеличены на 9%, а обесценение кредитов снижено на 67%. На операционные расходы существенное влияние оказывают повышенная ставка взносов в Фонд гарантирования вкладов и стоимость приобретаемых услуг. Мы ожидаем дальнейшего роста процентных расходов как за счет растущих расходов на депозиты, так и за счет рефинансирования ранее выпущенных долгосрочных облигаций. Качество кредитного портфеля было очень высоким, а уровень убытков по кредитам – аномально низким. Этому отчасти способствовал стремительный рост цен, который в последние месяцы резко замедлился.

В обновленном финансовом плане прогнозируется увеличение чистой прибыли на 29% и повышение чистой рентабельности капитала на 5,8 процентных пункта.

Объемы бизнеса компаний группы в целом останутся на уровне предыдущего плана. Единственным заметным отличием является запланированный рост кредитного портфеля и увеличение количества платежей финансовых посредников в Великобритании.

Комментарий Мадиса Тоомсалу, председателя правления LHV Group:

«После десятилетия политики нулевых процентных ставок, проводимой центральными банками, финансовые рынки вернулись к средним историческим значениям, а деньги вновь обрели цену. Переход от этой многолетней аномалии будет нелегким, однако он является основой для создания более оптимальной и устойчивой экономической структуры.

LHV удалось обеспечить рост бизнеса в условиях противоречивой экономической ситуации, а поскольку в условиях роста процентных ставок доходность активов росла быстрее, чем связанные с обязательствами расходы, результаты опережают прежний финансовый план. В случае снижения процентных ставок результат был бы противоположным.

Инвестиции в эстонскую экономику в значительной степени финансируются банками. Слаборазвитые рынки капитала не обеспечили достаточной конкуренции, поэтому наличие сильных и хорошо капитализированных банков имеет решающее значение.

Полученную прибыль LHV планирует направить на увеличение объемов кредитования, привлекая дополнительные средства на рынке через другие инструменты капитала. В экономике вложенный LHV капитал вместе с собственным финансированием предприятий в виде конечных инвестиций вырастет десятикратно или трансформируется в еще более объемный портфель жилищных кредитов.

Наиболее значительное влияние на результаты LHV оказывает успех двух банков, входящих в группу. Недавно мы отделили от LHV Pank свой бизнес в Великобритании и перевели обслуживание клиентов – финансовых посредников в LHV Bank. Кроме того, обновленный план предусматривает увеличение объема кредитования в Великобритании, так как текущий план на год будет выполнен уже в сентябре. Ожидается, что в текущем году все основные дочерние компании группы LHV получат прибыль, поскольку доходная база LHV Kindlustus также растет за счет увеличения объемов бизнеса и приносит прибыль».

LHV Group – крупнейший отечественный финансовый концерн и поставщик капитала в Эстонии. Основными дочерними предприятиями LHV Group являются LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus и LHV Bank Limited. На предприятиях группы работает более 970 человек. По состоянию на конец июля банковскими услугами LHV пользуются 404 000 клиентов, пенсионные фонды в управлении LHV насчитывают 127 000 активных клиентов, а LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 161 000 клиентов. LHV Bank, дочерняя компания группы, имеет банковскую лицензию Великобритании и предоставляет банковские услуги международным финансовым технологическим компаниям и кредиты малым и средним предприятиям.

В связи с недочетами, выявленными по результатам проведенной в 2022 году проверки, Финансовая инспекция Эстонии сделала AS LHV Pank предписание и назначила в порядке делопроизводства о проступке штраф в размере 900 000 евро. LHV Pank с замечаниями надзорного органа согласен.

Финансовая инспекция провела на месте в LHV Pank проверку и оценила, насколько соответствует требованиям система контроля бизнес-линий финансовых посредников. Надзор выявил недочеты в оценке и управлении рисками в связи с отмыванием денег и финансированием терроризма, а также в решениях по установлению отношений с новыми клиентами и контролю за отношениями с клиентами для обеспечения должного выполнения всех мер надлежащей осмотрительности, возложенных на банк. По результатам надзора выявлена нехватка ресурсов, а также недочеты в исполнении некоторых обязательств.

По словам председателя правления LHV Pank Кадри Кийзель, LHV занимался укреплением системы контроля рисков бизнес-линий финансовых посредников еще до рассматриваемой проверки. Большинство недочетов, отраженных в 22 надзорных замечаниях, на сегодняшний день устранено. Работа продолжится до конца года.

«Развитие системы контроля рисков — это для банка постоянная работа, которая находится в центре внимания одновременно с развитием направления бизнеса финансовых посредников. Мы относимся к решению проблем, связанных с результатами надзора, с должным приоритетом и ответственностью. Среди прочего мы уже внесли изменения в оценку и управление рисками и значительно увеличили численность нашей команды, которая занимается мерами надлежащей осмотрительности. Результаты проверки показали, что надзорные ожидания находятся на высоком уровне и есть необходимость в расширении указанных процессов и процедур, чтобы лучше знать и непосредственных клиентов, и деятельность их конечных клиентов», — прокомментировала Кийзель.

LHV Group — крупнейший отечественный финансовый концерн и поставщик капитала в Эстонии. Основными дочерними предприятиями LHV Group являются LHV Pank, LHV Varahaldus, LHV Kindlustus и LHV Bank. На предприятиях группы работает более 970 человек. По состоянию на конец июля банковскими услугами LHV пользуются 404 000 клиентов, пенсионные фонды в управлении LHV насчитывают 127 000 активных клиентов, а LHV Kindlustus обеспечивает страховую защиту 161 000 клиентов. LHV Bank, дочерняя компания группы, имеет банковскую лицензию Великобритании и предоставляет банковские услуги международным финансовым технологическим компаниям и кредиты малым и средним предприятиям.